作者：蘭州大學(xué)管理學(xué)院 董希淼

民營(yíng)和小微企業(yè)融資難是全社會(huì)高度關(guān)注的話題。2018年11月，習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要優(yōu)先解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，同時(shí)逐步降低融資成本。一年后，2019年12月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的意見》，從優(yōu)化銀行服務(wù)體系、完善直接融資制度、健全增信體系等方面對(duì)破解民營(yíng)和小微企業(yè)融資難題進(jìn)行部署。

針對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢現(xiàn)象，相關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)采取了一系列有效措施，取得了明顯成效。但當(dāng)前的工作較多針對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)融資“最后一公里”問題，如續(xù)貸問題。而更為迫切的是“最先一公里”問題，應(yīng)抓緊采取切實(shí)措施進(jìn)行破解。

2019年以來，中國(guó)人民銀行和金融監(jiān)管部門在解決續(xù)貸問題上進(jìn)行了多次部署。如2019年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》強(qiáng)調(diào)：加大續(xù)貸支持力度，要至少提前一個(gè)月主動(dòng)對(duì)接續(xù)貸需求，切實(shí)降低民營(yíng)企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)成本；2019年3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳在《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中要求：加大續(xù)貸政策落實(shí)力度，合理提高續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，簡(jiǎn)化續(xù)貸辦理流程。部分地區(qū)如北京市，還專門成立企業(yè)續(xù)貸受理中心等機(jī)構(gòu)。這些措施都有助于緩解民營(yíng)和小微企業(yè)融資困難。

但亟待破解的“最先一公里”問題，即民營(yíng)和小微企業(yè)首貸問題，目前還應(yīng)得到高度重視。所謂的首貸，即首次貸款，是指在中國(guó)人民銀行征信報(bào)告中無貸款記錄的企業(yè)首次從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。目前我國(guó)約有小微企業(yè)3000萬戶、個(gè)體工商戶7300萬戶。而從銀行獲得貸款的約為1800萬戶，僅占17.5%。也就是說有超過80%的民營(yíng)和小微企業(yè)（個(gè)體工商戶）未從銀行體系獲得貸款。

首貸為什么成為一個(gè)難題？主要是因?yàn)榇嬖谛畔⒉粚?duì)稱現(xiàn)象。目前，我國(guó)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、征信服務(wù)與擔(dān)保體系等還不夠完善，使得金融服務(wù)供給者與需求者之間難以形成有效溝通。特別是在商業(yè)銀行與民營(yíng)和小微企業(yè)之間，信息不對(duì)稱矛盾更為突出：一方面，銀行難以收集和甄別民營(yíng)和小微企業(yè)有效信息并據(jù)此進(jìn)行信貸決策；另一方面，民營(yíng)和小微企業(yè)未全面了解銀行產(chǎn)品和服務(wù)，難以邁出建立銀企關(guān)系的第一步。

從實(shí)踐層面看，金融監(jiān)管部門鮮有政策文件對(duì)首貸進(jìn)行部署，提出要求。財(cái)政政策、貨幣政策等，并未對(duì)首貸進(jìn)行有效的激勵(lì)。而商業(yè)銀行缺乏專門的首貸機(jī)制安排，包括授信政策、信貸計(jì)劃等，也未開發(fā)針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)。一般而言，獲取新客戶的成本顯著高于維護(hù)老客戶。而在經(jīng)濟(jì)下行周期，銀行基層機(jī)構(gòu)和員工對(duì)拓展新的民營(yíng)和小微企業(yè)客戶缺乏積極性。

首貸是企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)融資的起點(diǎn)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)和小微企業(yè)獲得首次貸款后，后續(xù)再獲得貸款的可能性將大幅提高，而且貸款利率有望下行，貸款速度也將加快。微眾銀行·銀行用戶體驗(yàn)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2019年銀行業(yè)用戶體驗(yàn)大調(diào)研報(bào)告》顯示，63.5%的民營(yíng)和小微企業(yè)主表示銀行貸款申請(qǐng)手續(xù)麻煩，但有過第一次銀行貸款后，94.4%愿意繼續(xù)使用銀行貸款。因此，“首貸難”問題是民營(yíng)和小微企業(yè)融資困境的“最先一公里”。緩解民營(yíng)和小微企業(yè)融資困境，重點(diǎn)和難點(diǎn)之一是破解“首貸難”問題。

部分地區(qū)在這方面進(jìn)行了探索和實(shí)踐，取得了一定效果。如浙江銀保監(jiān)局近年來針對(duì)首貸企業(yè)“缺信息、缺渠道”“征信少、評(píng)估難”“程序繁、審批長(zhǎng)”“擔(dān)保弱、風(fēng)險(xiǎn)高”等問題，多措并舉破解小微企業(yè)“首貸難”；人民銀行濟(jì)南分行2019年4月開始在山東省開展“中小企業(yè)首貸培植行動(dòng)”，培植后中小企業(yè)貸款獲得率達(dá)88%，三季度貸款利率較前三季度平均利率下降0.15個(gè)百分點(diǎn)；2019年10月，人民銀行南寧中心支行聯(lián)合廣西銀保監(jiān)局，推出廣西“民微首貸”提升計(jì)劃。

應(yīng)該說，部分地區(qū)先行先試，為破解民營(yíng)和小微企業(yè)“首貸難”問題積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。下一步，應(yīng)疏堵并舉，標(biāo)本兼治，在全國(guó)范圍內(nèi)積極破解“首貸難”問題，更好地緩解民營(yíng)和小微企業(yè)融資難題。具體而言，筆者有七個(gè)方面的建議：

第一，重視首貸難題。民營(yíng)和小微企業(yè)貸款難，首先在“首貸難”。要堅(jiān)持首貸、續(xù)貸兩手抓，將破解“首貸難”問題作為支持民營(yíng)和小微企業(yè)改革發(fā)展的重要抓手，花大力氣從體制機(jī)制、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)品服務(wù)、考核激勵(lì)等方面采取針對(duì)性措施。人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)可出臺(tái)專門文件，對(duì)首貸工作進(jìn)行部署和安排，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)首貸的支持服務(wù)。

第二，完善制度安排。銀保監(jiān)會(huì)可優(yōu)化“兩增”考核體系，將首貸作為單列指標(biāo)列入小微金融服務(wù)考核；建立月度統(tǒng)計(jì)通報(bào)制度，加強(qiáng)對(duì)首貸投放的監(jiān)測(cè)和指導(dǎo)。同時(shí)，放寬對(duì)首貸利率和不良貸款率要求，更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)首貸有關(guān)的信貸準(zhǔn)入、審批等制度和流程修訂完善。此外，有關(guān)部門可對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)首貸利息作適當(dāng)補(bǔ)貼。

第三，建好信息平臺(tái)。打破各政府部門“信息孤島”，整合市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、海關(guān)等部門及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息，抓緊搭建全國(guó)統(tǒng)一的信用信息共享平臺(tái)，免費(fèi)提供給銀行使用，破解銀企信息不對(duì)稱問題。鼓勵(lì)有條件的地方建設(shè)地區(qū)性金融服務(wù)信用信息平臺(tái)，選擇合適方式對(duì)接全國(guó)性平臺(tái)。同時(shí)，發(fā)揮征信機(jī)構(gòu)如百行征信的作用，探索推出民營(yíng)和小微企業(yè)征信報(bào)告。

第四，創(chuàng)新服務(wù)模式。加快發(fā)展中小銀行，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的前提下，探索和推廣互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)貸款模式，鼓勵(lì)微眾銀行、新網(wǎng)銀行等民營(yíng)銀行加快產(chǎn)品創(chuàng)新，加大民營(yíng)和小微企業(yè)貸款投放。通過設(shè)立民營(yíng)企業(yè)信用保證基金、創(chuàng)新融資擔(dān)保方式等辦法，破解擔(dān)保難、增信難等問題。運(yùn)用金融科技手段，提升首貸的風(fēng)控能力和效率，使首貸更具商業(yè)可持續(xù)性。

第五，改進(jìn)產(chǎn)品服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)制定首貸投放計(jì)劃，在信貸規(guī)模、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格等方面進(jìn)行專門安排；主動(dòng)破解信息不對(duì)稱，加大行內(nèi)數(shù)據(jù)整合應(yīng)用，并對(duì)接支付類數(shù)據(jù)、政務(wù)類數(shù)據(jù)、商務(wù)類數(shù)據(jù)等“替代性數(shù)據(jù)”，研發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品。升級(jí)信貸管理系統(tǒng)，搭建民營(yíng)和小微企業(yè)專門的授信模型、開發(fā)手機(jī)應(yīng)用程序，使首貸流程更簡(jiǎn)化、放款更快捷、還款更靈活。

第六，加大正向激勵(lì)。對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)首貸比例較高的銀行，人民銀行在存款準(zhǔn)備金率上給予優(yōu)惠，在再貸款、再貼現(xiàn)等方面給予優(yōu)先支持；銀保監(jiān)會(huì)放寬小微金融服務(wù)等考核要求，創(chuàng)造“愿貸”“敢貸”的政策環(huán)境。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)在考核中進(jìn)一步細(xì)化并落實(shí)好容錯(cuò)糾錯(cuò)和盡職免責(zé)等措施，提高首貸不良率容忍度，鼓勵(lì)基層機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理積極發(fā)放首貸。

第七，加強(qiáng)企業(yè)培訓(xùn)。加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)主及財(cái)務(wù)人員的走訪、培訓(xùn)，增進(jìn)銀企溝通，普及金融知識(shí)，推介產(chǎn)品服務(wù)，對(duì)接企業(yè)首貸需求，提高首貸供需匹配的精準(zhǔn)度，解決企業(yè)對(duì)銀行產(chǎn)品與服務(wù)不了解等問題。此外，還應(yīng)加強(qiáng)民營(yíng)和小微企業(yè)基礎(chǔ)管理素質(zhì)教育與培訓(xùn)，更好服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，從根本上提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和融資能力。