去年11月1日，習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)并發(fā)表重要講話，極大提振了民營(yíng)企業(yè)家的發(fā)展信心，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是活力之源。但長(zhǎng)期以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)存在這樣一種情況———存款之門(mén)向民企大開(kāi)，貸款之路卻常常受阻。在全社會(huì)弘揚(yáng)企業(yè)家精神的同時(shí)，民企融資擔(dān)保鏈條依舊較長(zhǎng)。

針對(duì)上述現(xiàn)象和問(wèn)題，10月下旬，全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)“加強(qiáng)和改進(jìn)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)”調(diào)研組，赴陜西省西安市、咸陽(yáng)市、渭南市展開(kāi)實(shí)地走訪調(diào)研。4天時(shí)間，走訪了十余家企業(yè)，召開(kāi)了5場(chǎng)座談會(huì)，調(diào)研結(jié)束前的內(nèi)部座談會(huì)也從預(yù)定的1個(gè)小時(shí)，開(kāi)到了兩個(gè)半小時(shí)。在這場(chǎng)內(nèi)部座談會(huì)上，委員們根據(jù)調(diào)研了解到的情況，有針對(duì)性地給出了建議。

貸款難、難貸款，三大金融體系分工要再厘清

———調(diào)研組成員，全國(guó)政協(xié)常委，中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司原董事長(zhǎng)楊明生

這次調(diào)研，我有幾個(gè)體會(huì)。

第一是貸款難。改革開(kāi)放初期，我搞鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)有種討論，是溫州模式好還是蘇南模式好。那時(shí)我在農(nóng)總行接待蘇南客人，大部分是由鄉(xiāng)鎮(zhèn)長(zhǎng)兼任企業(yè)的總經(jīng)理，當(dāng)時(shí)連資本金都沒(méi)有，特殊情況下，還發(fā)放了資本金貸款。現(xiàn)在，有些法人又想戴頂紅帽子，覺(jué)得帶上帽子，心里會(huì)覺(jué)得安全一點(diǎn)，這需要引起大家的關(guān)注。

此外，還有周期性的問(wèn)題。中小企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)中壽命周期短、起點(diǎn)低。這兩點(diǎn)就會(huì)造成其貸款難。因此，要提升融資效率，還是要優(yōu)化政府、企業(yè)、銀行三者關(guān)系。

第二是難貸款。銀行也是商業(yè)主體，既要滿足監(jiān)管指標(biāo)，降低貸款不良率，也要維持自己的利潤(rùn)率。因此在選擇貸款企業(yè)時(shí)，會(huì)有優(yōu)先劣后次序，以降低風(fēng)險(xiǎn)。因此，我認(rèn)為貸款難、難貸款，不是到一個(gè)時(shí)點(diǎn)就不難了，而是一個(gè)不斷破解又不斷產(chǎn)生的過(guò)程，在大家都有難時(shí)，需要進(jìn)一步推進(jìn)法治化和市場(chǎng)化進(jìn)程，按市場(chǎng)規(guī)律操作。

目前，我國(guó)政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融三大體系分工應(yīng)進(jìn)一步厘清，而不是大家認(rèn)為這個(gè)企業(yè)好，就都向它集中發(fā)力，貸款壘大戶(hù)后患無(wú)窮。誰(shuí)該干什么，要規(guī)范運(yùn)作，加強(qiáng)監(jiān)管。與此同時(shí)，要規(guī)范各級(jí)政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，明確鼓勵(lì)扶持重點(diǎn)對(duì)象，不能全面開(kāi)花，以防止銀行等金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司。

“建議建立一個(gè)小微企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)”

———調(diào)研組成員，全國(guó)政協(xié)委員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼

總的感覺(jué)是，自去年11月1日習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)發(fā)表重要講話之后，成效明顯，民企發(fā)生了積極的變化。各地各部門(mén)對(duì)民企發(fā)展高度重視，基層銀行服務(wù)民企的積極性也得到了調(diào)動(dòng)，很多銀行還搞了三年規(guī)劃，總的來(lái)看，情況有所好轉(zhuǎn)。但是金融供給能力和小微企業(yè)需求之間，還存在較為突出矛盾。

中國(guó)小微企業(yè)的貸款難、貸款貴問(wèn)題，和其他國(guó)家既有共性，也有個(gè)性，最大的一個(gè)特點(diǎn)是我們企業(yè)數(shù)量超大，小微企業(yè)4000多萬(wàn)家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)1億戶(hù)，但金融機(jī)構(gòu)到目前為止的貸款數(shù)量是2000多萬(wàn)家，只服務(wù)了一半，供給能力確實(shí)不夠，需求又是巨大的，這個(gè)問(wèn)題，或許是全球唯一的。2000萬(wàn)戶(hù)小微企業(yè)獲得貸款總計(jì)10萬(wàn)億元，實(shí)際可能還沒(méi)有這么多，因?yàn)橘J款數(shù)額和實(shí)際可用數(shù)額存在差距，比如，一些銀行要求企業(yè)將一定比例貸款又存回銀行，有的銀行要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品等。總之，實(shí)際可用資金要比報(bào)表上貸款余額少。據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，我國(guó)小微企業(yè)融資缺口高達(dá)4萬(wàn)億美元。當(dāng)然，國(guó)內(nèi)也有一些調(diào)研測(cè)算，比如，41%的小微企業(yè)得不到資金支持。小微企業(yè)去市場(chǎng)發(fā)債就更加困難。民企評(píng)級(jí)普遍不高，發(fā)債違約率較高，債券凈融資是下降的。供給本來(lái)就不足，再加上各種問(wèn)題，供給就更少了。

一路調(diào)研后我認(rèn)為，中小微企業(yè)情況也在分化，20%左右的頭部企業(yè)不缺錢(qián)，500萬(wàn)以下貸款額度的，也找到了解決辦法，許多金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控識(shí)別客戶(hù)，迅速放貸。真正難的是有2000萬(wàn)元-2億元資金缺口的小企業(yè)融資。一方面資金需求較大，另一方面金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有好的辦法來(lái)支持，現(xiàn)行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式實(shí)現(xiàn)不了，只好回到抵押、擔(dān)保的模式。這部分小企業(yè)就業(yè)人數(shù)一般在200人以下，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有一定規(guī)模，從事與民生直接相關(guān)行業(yè)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大消費(fèi)和解決就業(yè)方面作用較大。因此，要加大扶持力度，建議成立政策性小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

從一些發(fā)達(dá)國(guó)家情況看，他們都有專(zhuān)門(mén)的政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用各種工具與手段，幫助小企業(yè)解決融資難問(wèn)題。由此，為了持續(xù)關(guān)注小企業(yè)問(wèn)題，建議全國(guó)人大、全國(guó)政協(xié)成立專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，長(zhǎng)期跟蹤小企業(yè)金融服務(wù)長(zhǎng)效機(jī)制問(wèn)題。

其次，要控制市場(chǎng)化擔(dān)保公司的數(shù)量，因?yàn)檫@樣做等于是新成立了一大批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，最后負(fù)擔(dān)全部轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)身上。因此，要搞真正的政策性擔(dān)保公司，改變目前地方政府擔(dān)保公司市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

第三，研究建立動(dòng)產(chǎn)融資體系，讓小微企業(yè)應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、未上市股權(quán)等得到確權(quán)、登記、評(píng)估、流轉(zhuǎn)。同時(shí)建設(shè)解決應(yīng)收賬款拖欠的長(zhǎng)效機(jī)制。要運(yùn)用現(xiàn)有電子票據(jù)交易平臺(tái)，開(kāi)展商業(yè)票據(jù)發(fā)行、增信、流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)，培育發(fā)展企業(yè)的商業(yè)信用。

第四，征信問(wèn)題還需要引起大家廣泛重視，現(xiàn)在這方面取得的進(jìn)展很大，但問(wèn)題依舊較多，建議全國(guó)政協(xié)專(zhuān)題調(diào)研。

要關(guān)注國(guó)企拖欠民企賬款問(wèn)題

———調(diào)研組成員，全國(guó)政協(xié)委員，原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮

金融科技手段要運(yùn)用到服務(wù)小微企業(yè)融資上，我認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急，是要把小微企業(yè)綜合系統(tǒng)建立起來(lái)，以此全面了解小微企業(yè)金融服務(wù)的情況，促進(jìn)提高小微企業(yè)信用貸款比例。

管理風(fēng)險(xiǎn)，首先要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，然后再分散風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，要解決國(guó)有企業(yè)拖欠民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題。有的拖欠長(zhǎng)達(dá)7年，企業(yè)受不了。

擔(dān)保公司搞不好，會(huì)成為新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

———調(diào)研組成員，全國(guó)政協(xié)委員，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授錢(qián)穎一

總的感覺(jué)，第一，在破解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題上，基層金融機(jī)構(gòu)盡力、敬業(yè)，不僅運(yùn)用了現(xiàn)代技術(shù)，也修訂了相應(yīng)規(guī)定，使得小微企業(yè)融資有較大增長(zhǎng)。一個(gè)感覺(jué)是，在目前體制框架下，基層該做的都盡力做了，該改的也都盡力在改。

第二，我們發(fā)現(xiàn)了很多擔(dān)保公司，有的是商業(yè)運(yùn)作，有的是地方財(cái)政局控股，有的是既商業(yè)運(yùn)作又政策性干預(yù)。我覺(jué)得，對(duì)于政策性擔(dān)保公司，目標(biāo)必須單一，數(shù)量必須有限；對(duì)于所有擔(dān)保公司，監(jiān)管都必須嚴(yán)格。否則的話，擔(dān)保會(huì)成為新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

第三，有兩個(gè)深層次問(wèn)題需要思考：一是大家都反映融資中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。事實(shí)上，很多數(shù)據(jù)都是有的，只是數(shù)據(jù)分散，如何用好，并不容易，需要?jiǎng)?chuàng)新。二是國(guó)有企業(yè)的軟預(yù)算約束問(wèn)題。由于民企是受硬預(yù)算約束的，這個(gè)不對(duì)稱(chēng)性是導(dǎo)致國(guó)企和民企在融資上不能被公平對(duì)待的根源。因此還是要進(jìn)一步深化改革，把激勵(lì)搞對(duì)，讓市場(chǎng)起作用。

不要給民企貼標(biāo)簽

———全國(guó)政協(xié)委員，國(guó)正控股有限公司董事局主席楊正國(guó)

民企融資難，我個(gè)人覺(jué)得有以下幾個(gè)原因。

第一，我建議不要叫民企、國(guó)企、央企，大家可以稱(chēng)呼企業(yè)為大、中、小、微企業(yè)，因?yàn)橐坏┵N上標(biāo)簽，歧視就永遠(yuǎn)存在。

第二，我們也要注意市場(chǎng)規(guī)則與政治安全之間的問(wèn)題。很多銀行明知道貸給國(guó)企也有較大風(fēng)險(xiǎn)，卻依舊要“把肉爛在國(guó)企的鍋里”，他們怕的就是如果“肉爛在民企鍋里”，自己的帽子就沒(méi)了。

第三，商業(yè)三性原則，即安全性、流動(dòng)性、營(yíng)利性是回避不了，需要尊重的。

因此我建議：一要逐步淡化所有制的劃分，二是成立政策性銀行。

穩(wěn)企業(yè)杠桿，提升金融差異化服務(wù)能力

———調(diào)研組成員，全國(guó)政協(xié)委員，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院教授李香菊

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的營(yíng)商環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r是我國(guó)經(jīng)濟(jì)晴雨表的反映，對(duì)它們的金融服務(wù)要隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而與時(shí)俱進(jìn)，貸款抵押物不能只考慮躺著的房子站著的地。陜西是果業(yè)大省、資源大省，同時(shí)高?？蒲性核^多，也正是如此，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)企業(yè)時(shí)，如果只采用傳統(tǒng)方式，讓企業(yè)自己往既有標(biāo)準(zhǔn)上去靠，恐怕小微企業(yè)都很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)。因此，我建議，還是要差異化地調(diào)整對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款抵押物。

在去杠杠的過(guò)程中，不能一刀切。對(duì)于量入為出的民企而言，要區(qū)別不同情況，我覺(jué)得還是要穩(wěn)杠桿。對(duì)其金融服務(wù)也要進(jìn)一步解放思想，向改革要出路，可根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)量或訂單、科技型小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作為抵押物，以破解民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

可以考慮把企業(yè)按所有制分類(lèi)變?yōu)榘匆?guī)模行業(yè)分類(lèi)和投資者分類(lèi)。

各種企業(yè)需要公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境

——調(diào)研組組長(zhǎng)，全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任，中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)副理事長(zhǎng)劉世錦

去年11月1日，習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)并發(fā)表重要講話，極大地提振了民營(yíng)企業(yè)家的發(fā)展信心，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。在這之后，大家都行動(dòng)起來(lái)了。但值得關(guān)注的是，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，不能是一陣風(fēng)，更重要的是要建立長(zhǎng)效機(jī)制，否則，工作重心調(diào)整了，民營(yíng)企業(yè)融資中的老問(wèn)題又會(huì)突出起來(lái)。總的來(lái)說(shuō)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、外資經(jīng)濟(jì)、國(guó)有經(jīng)濟(jì)，在現(xiàn)階段需要公平競(jìng)爭(zhēng)、平等發(fā)展的環(huán)境。政治定位在不少人的潛意識(shí)當(dāng)中還是存在的，給國(guó)企貸款，出了問(wèn)題，是這個(gè)口袋到那個(gè)口袋，而給民企貸款，出了問(wèn)題就可能說(shuō)不清楚。還有大家談到的企業(yè)信用評(píng)級(jí)，同樣的經(jīng)營(yíng)狀況，甚至經(jīng)營(yíng)的更好，不同所有制，評(píng)級(jí)結(jié)果不一樣。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷著增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)換，從高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，許多企業(yè)會(huì)被淘汰，這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難是正常的，缺少競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)是要退出的，很多行業(yè)，原來(lái)有100個(gè)企業(yè)，將來(lái)可能是50個(gè)，甚至20個(gè)。只有經(jīng)過(guò)這種市場(chǎng)出清過(guò)程，才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

但需要關(guān)注和防止的一種情況是，由于發(fā)展條件不平等、競(jìng)爭(zhēng)不公平，優(yōu)的不勝，劣的不汰，出現(xiàn)所謂的“逆向選擇”，這對(duì)提高效率是不利的。許多同志都認(rèn)為，以后金融機(jī)構(gòu)貸款，是不是不要再按所有制來(lái)分類(lèi)。企業(yè)可以按照規(guī)模、行業(yè)等屬性分類(lèi)，比如大型、中型、小型企業(yè)，機(jī)械行業(yè)、電子行業(yè)的企業(yè)。另外再劃出一個(gè)序列，按企業(yè)的投資者來(lái)源分類(lèi)，比如中央國(guó)有資本投資者、地方國(guó)有資本投資者、機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者，還有境外投資者等。從現(xiàn)實(shí)情況看，簡(jiǎn)單地按所有者劃分企業(yè)越來(lái)越困難。作為上市公司的央企，除了國(guó)有資本外，也有大量的非國(guó)有投資者，包括個(gè)人投資者，還有境外投資者。而民企中，直接或間接的國(guó)有資本投資者也很常見(jiàn)。在逐步成熟、高質(zhì)量的市場(chǎng)體系中，單一所有者的企業(yè)越來(lái)越少，混合所有是一種常態(tài)。金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)效率，就是要適應(yīng)這種常態(tài)，對(duì)不同規(guī)模、不同行業(yè)在不同階段的發(fā)展需求，提供專(zhuān)業(yè)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。實(shí)際上，我們現(xiàn)在所說(shuō)的對(duì)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，大部分是對(duì)中小微企業(yè)服務(wù)，需要加強(qiáng)的是對(duì)這些類(lèi)型企業(yè)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)化能力建設(shè)。