信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、去杠桿成效顯著、資產(chǎn)質(zhì)量提升中國金融運(yùn)行更穩(wěn)健(銳財(cái)經(jīng))

中國人民銀行日前發(fā)布《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告(2018)》。報(bào)告顯示,2017年中國各地區(qū)金融運(yùn)行平穩(wěn),并呈現(xiàn)金融業(yè)持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、去杠桿見成效、對外開放深化等特點(diǎn)。

大力支持小微涉農(nóng)

2017年,中國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長6.9%,民間投資回暖,產(chǎn)業(yè)升級步伐加快,“一帶一路”“京津冀協(xié)同發(fā)展”“長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)”三大戰(zhàn)略區(qū)域投資協(xié)調(diào)推進(jìn)。這些穩(wěn)中向好的成果,與各地區(qū)金融信貸的支持密不可分。

報(bào)告指出,2017年地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模平穩(wěn)增長,信貸資源配置效率進(jìn)一步提升。到2017年末,全國社會(huì)融資規(guī)模存量為174.6萬億元,同比增長12.0%。2017年社會(huì)融資規(guī)模增量為19.4萬億元,比上年多1.6萬億元。

同期,信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用顯現(xiàn)。一是小微和涉農(nóng)領(lǐng)域貸款增長較快。東部和西部小微企業(yè)貸款余額同比分別增長14.3%和24.0%,增速較上年分別回升2.6個(gè)和1.6個(gè)百分點(diǎn)。東部和中部地區(qū)涉農(nóng)貸款余額同比分別增長7.2%和14.8%,增速較上年分別提高5.0個(gè)和2.3個(gè)百分點(diǎn)。二是產(chǎn)能過剩行業(yè)中長期貸款余額同比下降1.7%。三是房地產(chǎn)貸款增長放緩。東部、中部和西部地區(qū)房地產(chǎn)貸款余額增速較上年分別回落9.9個(gè)、5.7個(gè)和2.9個(gè)百分點(diǎn),東北地區(qū)增速低位回升。

“金融對小微和涉農(nóng)領(lǐng)域的支持是很明顯的,這表明政策注重結(jié)構(gòu)性導(dǎo)向,同時(shí)將金融防風(fēng)險(xiǎn)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對本報(bào)記者說,尤其值得關(guān)注的是普惠金融的發(fā)展,通過服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型讓金融服務(wù)下到基層農(nóng)村和社區(qū),這是過去金融不曾有過的格局。

金融去杠桿見成效

四川開展金融守信紅名單企業(yè)評選活動(dòng);湖北開展涉金融領(lǐng)域失信問題專項(xiàng)治理、金融案件“颶風(fēng)行動(dòng)”、打擊“老賴”……2017年,各地區(qū)高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。在金融嚴(yán)監(jiān)管系列政策舉措下,金融體系內(nèi)部去杠桿見成效,金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性提升。

2017年,東部、中部、西部和東北地區(qū)銀行業(yè)總資產(chǎn)增速較上年分別回落0.4個(gè)、5.2個(gè)、2.7個(gè)和10.4個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),銀行合規(guī)經(jīng)營意識(shí)加強(qiáng),經(jīng)營行為趨于理性規(guī)范,東部、中部和東北地區(qū)地方法人銀行機(jī)構(gòu)資本充足率分別提高0.3個(gè)、2.2個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告指出,“資金在金融體系內(nèi)部循環(huán)、多層嵌套的情況大幅減少,更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)?！?/p>

同時(shí),銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力有所緩解。2017年末,全國商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%,與上年末持平,其中中部和東部地區(qū)銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好,不良貸款率同比分別下降0.27個(gè)和0.12個(gè)百分點(diǎn)。潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力也有所緩解,東部、中部和西部地區(qū)關(guān)注類貸款率同比分別下降0.89個(gè)、1.23個(gè)和1.03個(gè)百分點(diǎn)。

在董登新看來,金融規(guī)范大背景下,去杠桿覆蓋整個(gè)行業(yè),成效也是非常顯著的。從銀行表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的規(guī)范、到新近出臺(tái)的資管新規(guī),這都是嚴(yán)監(jiān)管的大動(dòng)作。去年廣義貨幣M2增速明顯回落,這也歸功于貨幣政策的相對穩(wěn)健和去杠桿的不斷推進(jìn)。

對外開放穩(wěn)步推進(jìn)

嚴(yán)監(jiān)管的同時(shí),金融對外開放不斷深化。

跨境人民幣業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。2017年,全國跨境人民幣收付金額合計(jì)9.2萬億元,各地區(qū)積極推進(jìn)人民幣跨境貿(mào)易投資運(yùn)用。例如,新疆已實(shí)現(xiàn)人民幣對哈薩克斯坦堅(jiān)戈、巴基斯坦盧比和塔吉克斯坦索莫尼直接掛牌交易。

自貿(mào)區(qū)金融改革向縱深推進(jìn)。例如,遼寧、湖北、四川、陜西、重慶和浙江等地區(qū)依托已有試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn),積極探索跨境電子商務(wù)、智能制造、融資租賃等發(fā)展路徑。廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)為企業(yè)提供“利率互換+期權(quán)組合+差額清算業(yè)務(wù)”衍生工具綜合服務(wù),滿足“走出去”企業(yè)境外融資的套期保值需求等。

報(bào)告也指出,金融領(lǐng)域仍然存在一些深層次問題,防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)依然艱巨。未來,中國人民銀行將緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù),實(shí)施好穩(wěn)健中性的貨幣政策,保持流動(dòng)性合理充裕,為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造適宜的貨幣金融環(huán)境。

“貨幣政策是多元綜合的結(jié)果。可以看出,在前期去杠桿與防風(fēng)險(xiǎn)、兼顧服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面,國家貨幣政策制定做了許多工作。但總體來說,金融最大的風(fēng)險(xiǎn)是脫實(shí)向虛,未來金融還是要服務(wù)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源,緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和創(chuàng)新。”董登新說。(記者 李 婕)