為加快形成“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動發(fā)展格局,6月5日山東省政府辦公廳印發(fā)了關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知。按照通知,將通過六大項措施促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。

6月9日至10日,上海合作組織青島峰會在山東青島召開。這是9日晚在青島舉行的《有朋自遠方來》燈光焰火藝術表演。 新華社記者徐昱攝

鼓勵“一人公司”從事創(chuàng)投

在構建多元化創(chuàng)業(yè)投資機構體系措施中,為壯大創(chuàng)業(yè)投資機構隊伍,山東鼓勵各類機構投資者和個人依法設立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵具有資本實力和管理經(jīng)驗的個人依法設立一人公司,從事創(chuàng)業(yè)投資活動。

鼓勵各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實力的企業(yè),通過新設企業(yè)、變更登記、增資注冊等形式設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵包括天使投資人在內的各類個人從事創(chuàng)業(yè)投資活動。

充分利用“先行先試”政策招商引資

如何拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道,通知給出了具體措施:建立股權、債權等融資服務機制。按照依法依規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則,積極支持各大保險機構總部、保險資產(chǎn)管理機構進入山東創(chuàng)業(yè)投資領域,推動發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新模式。支持銀行業(yè)金融機構通過調整貸款期限、還款方式等措施,向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。

充分發(fā)揮建設山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心、青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)、青島跨境電子商務綜合試驗區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢,吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機構和中介服務機構等創(chuàng)業(yè)投資相關市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強”產(chǎn)業(yè)集群建設為著力點,把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動能轉換重點領域。

在法律法規(guī)允許的范圍內,創(chuàng)新各類融資手段,支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務融資工具融資,拓寬融資渠道,形成市場化、多元化的資金來源。綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔保、政府出資等多種方式,進一步發(fā)揮政府資金在引導民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。

健全創(chuàng)業(yè)投資退出機制

強化多層次資本市場的退出通道作用。推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質企業(yè)在境內外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權市場的職能,支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級雙創(chuàng)示范基地出臺相關優(yōu)惠政策,鼓勵投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權在區(qū)域性股權市場轉讓退出。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實現(xiàn)市場化退出。省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金參股創(chuàng)投機構以股權投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的,該年度參股創(chuàng)投機構實行收益適當讓渡分配機制。發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在價值發(fā)現(xiàn)、投資管理等方面的獨特優(yōu)勢,建立股權轉讓損失市場化認定機制,為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。

利用政府資金帶動社會資本

通知要求,發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導基金杠桿作用。積極爭取國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉化引導基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉化項目。充分發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金作用,穩(wěn)步推進引導基金有序退出并逐步擴大基金規(guī)模。建立健全省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金的績效評價制度。發(fā)揮財政資金引導和聚集放大作用,引導帶動社會資本投向我省新舊動能轉換重點領域。

建立省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金收益分配讓利機制。通過適當讓利方式,鼓勵省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金參股創(chuàng)投機構持續(xù)發(fā)展。對投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術企業(yè)的參股創(chuàng)投機構,投資比例達到資金總規(guī)模的50%及以上的,引導基金可以參股所產(chǎn)生的收益為限,對參股創(chuàng)投機構適當讓渡部分投資增值收益。

完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境

鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點。落實創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年(24個月,下同)的,可按照其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%,在股權持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額,當年不足抵扣的,可在以后納稅年度結轉抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年的,該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術企業(yè)投資額的70%,抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應納稅所得額,當年不足抵扣的,可在以后納稅年度結轉抵扣。鼓勵外資投資設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等,為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進經(jīng)驗、技術、管理模式和直接融資支持。

營造良好創(chuàng)投服務環(huán)境

通知要求各市、各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準入和發(fā)展的有關政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機制,為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利,放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準入。探索在有效監(jiān)管的前提下,進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。

同時,優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、信用環(huán)境。推動創(chuàng)業(yè)投資領域信用信息納入省級公共信用信息平臺、“信用中國(山東)”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(山東),推進信用信息在各級政府部門的共享和應用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度。嚴格保護知識產(chǎn)權,進一步完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務體系。