2013年，中國金融資本市場中出現(xiàn)的諸多變化勢必要載入史冊。作為這一領(lǐng)域的觀察、體驗和記錄者，我們有幸見證了中國利率市場化的進程；體會到了流動性管理對于貨幣政策制定者的考驗；品嘗了互聯(lián)網(wǎng)金融帶給人們生活的變化。同時，我們也曾為資本市場特別是關(guān)乎上億人財產(chǎn)性收入的股市揪心過，為民間資本扶持實體經(jīng)濟的熱情感動過，更為在金融資本市場中時刻想著客戶需求，不懈努力和堅持的那些產(chǎn)品研發(fā)人員叫好過。

　　2013年，中國金融資本市場實現(xiàn)了產(chǎn)品創(chuàng)新圍著客戶轉(zhuǎn)，學(xué)會了跨界與合作，也正在不斷摸索著和創(chuàng)新相匹配的風(fēng)險控制方法。2014年近在眼前，我們期待，能與客戶繼續(xù)共同見證中國金融資本市場改革發(fā)展的更多奇跡……

　　關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融

　　事件:

　　“咖啡廳還喝咖啡嗎？餐廳就是用來吃飯的嗎？美容業(yè)就靠折騰那張臉嗎？銀行等待的區(qū)域可以不可以變成新華書店？飛機機艙可不可能變成國際化的社交平臺？你不敢跨界，就有人跨過來打劫。”2013年初，網(wǎng)上一篇文章引發(fā)關(guān)注，就在人們對跨界服務(wù)帶來的變化細細把玩之際，某國有大型銀行的一位支行大堂經(jīng)理也在盤算著，怎樣能讓他的營業(yè)廳看上去不那么冷清。

　　“以往，我的工作是人少時幫客戶填單子，人多時給柜員打下手，分流客戶到自助機具?，F(xiàn)在，我想突出理財專區(qū)的特色，多準備些要素留住客戶，否則這里太冷清了。”他常常問自己:客人都去哪了？

　　“沒人上街，不等于沒人逛街。”這是當年某電商平臺的廣告詞。現(xiàn)在，這句話也可改成“沒人去銀行，不等于沒人用銀行”。早前，一位電商大佬隔空喊話“銀行不改變，我們就改變銀行”。此后，一個跨界作品“互聯(lián)網(wǎng)金融”就被推上了中國金融業(yè)的時代舞臺，并且成為2013年這一領(lǐng)域的高頻詞匯。

　　投資還找基金公司嗎？借錢只能找銀行嗎？買理財產(chǎn)品能不能跟網(wǎng)購狂歡節(jié)掛上鉤？在今年，這些問題都有了答案。

　　今年5月，本刊發(fā)表題為《互聯(lián)網(wǎng)金融——一場邊際模糊的貨幣旅行》的文章，直陳在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，人們眾多的金融需求將被市場上出現(xiàn)的“新伙伴”所滿足。當時，P2P模式下的拍拍貸、人人貸已經(jīng)為眾多小額資金的投融資方提供了撮合平臺；很多傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在試圖改變服務(wù)模式和半徑。但現(xiàn)在回頭看，這些還僅僅是今年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個“初級階段”。

　　6月，阿里巴巴在支付寶基礎(chǔ)上推出在線存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品余額寶，不僅可以支付、轉(zhuǎn)賬，還能獲得比銀行更高的收益。隨后，百度推出百發(fā)在線理財產(chǎn)品，騰訊推出微支付、基金超市，新浪推出微博錢包，京東推出京保貝，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛“攪局”金融行業(yè)。

　　后來，電商平臺開始籌劃著辦在線保險公司；傳統(tǒng)的公募基金也跑到網(wǎng)購平臺開起了旗艦店；銀行業(yè)甚至也開始思考怎樣用好互聯(lián)網(wǎng)這個平臺。一時間，在電商平臺買理財產(chǎn)品，或者在網(wǎng)上銀行買一件商品，這些情況不再被人深究是不是“錯配”了，那條漸漸被淡化的邊界線，恰恰被業(yè)界看做是中國金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的契機。

　　相比2012年，2013年的“雙十一”、“雙十二”看點更多，含金量也更高。在這兩個購物節(jié)里，搶眼球的不是物流，也不僅是全場5折，而是有上百萬筆交易的買家購買了退貨運費保險；不計其數(shù)的買家用移動支付平臺完成了搶購；眾多買家提前把資金放進了帶有理財功能的余額寶中。在互聯(lián)網(wǎng)金融說出那句要“改變銀行”的“狠話”之后，人們驚奇地發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)平臺和傳統(tǒng)金融業(yè)隨時可能變成情投意合的“小伙伴”，但笑到最后的，只能是金融消費者。

　　點評:

　　《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出，要發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。在這一點上，2013年金融市場各方都進行了探索，并取得了一定的成績。但創(chuàng)新的跨界不等于風(fēng)險可以越界，事實上，在金融領(lǐng)域，風(fēng)險防控與創(chuàng)新一樣，都是經(jīng)久不衰、值得人們?yōu)槠渖舷虑笏鞯脑掝}。貨幣有怎樣的表現(xiàn)形式和交易渠道，就對應(yīng)怎樣的風(fēng)險控制體系。在這一點上，我們也期待著2014年，金融監(jiān)管在深度、廣度和靈活度上早創(chuàng)佳績。