不過，長安信托與佑旗方面均表示雙方從未有過合作。長安信托相關(guān)人士稱，上述房地產(chǎn)信托項(xiàng)目尚未對外發(fā)行，也未對存量客戶開始推介，且無水印和公章的電子文件均不作為公司正式對外的材料。佑旗方面告訴記者，經(jīng)內(nèi)部排查，發(fā)現(xiàn)該推介人是公司前員工，已于5月底離職，且其在職時(shí)并非投資總監(jiān)，僅是一名普通銷售人員，這是一起前員工“飛單”事件。

與此同時(shí)，有另一位自稱中融信托上海恒天財(cái)富的員工，向記者推介一款信托公司主動管理型產(chǎn)品。該員工的話術(shù)中變相表達(dá)了“保本”的意思，“信托公司要承擔(dān)全部損失，唯一的風(fēng)險(xiǎn)是中融信托倒閉。”

多位信托行業(yè)人士在接受采訪時(shí)表示，監(jiān)管早已明確禁止第三方代銷。最早在2008年，監(jiān)管就提出禁止信托公司委托非金融機(jī)構(gòu)推介信托計(jì)劃。此后多次發(fā)文重申并加強(qiáng)這一要求。

此外，針對銷售過程中的行為，《信托公司管理辦法》等多份文件規(guī)定，信托公司不得承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。

監(jiān)管高壓之下，信托代銷亂象仍時(shí)有發(fā)生，應(yīng)該如何治理和防范呢？

“投資總監(jiān)”在微信上介紹項(xiàng)目。

代銷質(zhì)疑

“投資總監(jiān)”電話推介地產(chǎn)信托項(xiàng)目 第三方財(cái)富公司違規(guī)代銷？

近日，新京報(bào)記者接到一通推介電話，對方稱近期有一個上海某地產(chǎn)集團(tuán)在崇明島的房地產(chǎn)信托正在預(yù)售期，是“近半年比較優(yōu)質(zhì)，可以排前三的項(xiàng)目。”對方通過微信向記者出示的名片顯示，其職務(wù)為上海佑旗投資管理有限公司投資總監(jiān)。

上述“投資總監(jiān)”還發(fā)來了“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”的盡調(diào)報(bào)告、信托合同、信托計(jì)劃說明書、風(fēng)險(xiǎn)申明書、簡版推介和PPT推介材料共6份電子文件。

據(jù)其提供的電子版信托計(jì)劃說明書，對方推介的信托全稱“長安寧·上?！痢脸缑麝惣益?zhèn)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”(簡稱“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”)，受托人為長安信托，融資方是“上海××房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司”，募集規(guī)模不超過7億元。據(jù)簡版推介材料顯示，“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”預(yù)期收益率為9.3%，期限是12+6個月，100萬元起投，按季付息。

“不過，現(xiàn)在個人投資200萬幾乎都不收了，門檻上升到300萬?！痹撏平槿耸糠Q，還有大機(jī)構(gòu)的資金在兜底，預(yù)計(jì)正式開售后，最多兩周就能結(jié)束募集。存續(xù)期方面是12個月加6個月，“也很有可能12個月就提前兌付了”。那么，是否存在違規(guī)代銷呢？

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，佑旗成立于2013年4月，住所位于上海市崇明區(qū)，經(jīng)營范圍包括投資管理、商務(wù)信息咨詢、企業(yè)管理咨詢、市場營銷策劃、企業(yè)形象策劃，注冊資本500萬元，法定代表人是劉蕾。另綜合企查查，佑旗屬于第三方財(cái)富管理行業(yè)，有兩名自然人股東，其中劉蕾出資450萬元，持股90%；張丹霞出資50萬元，持股10%。

根據(jù)2014年出臺的99號文及其執(zhí)行細(xì)則規(guī)定，“禁止信托公司委托非金融機(jī)構(gòu)以提供咨詢、顧問、居間等方式直接或間接推介信托計(jì)劃，切斷第三方風(fēng)險(xiǎn)向信托傳遞的渠道，避免法律風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

需要注意的是，第三方財(cái)富公司不持有銀行、基金、保險(xiǎn)等金融牌照，且不納入銀保監(jiān)會或證監(jiān)會監(jiān)管，并不屬于金融機(jī)構(gòu)。

對此，一位信托公司內(nèi)部人士對記者表示，一般的第三方財(cái)富管理公司是不能代銷的，必須有代理許可證才可以，比如銀行等。但不排除有的第三方財(cái)富管理公司打擦邊球，比如把潛在客戶推薦給信托公司理財(cái)師，剩下由理財(cái)師來對接，就算不上嚴(yán)格意義上的代銷。

作為項(xiàng)目“總包方”的佑旗，名字不會出現(xiàn)在信托合同中。上述“投資總監(jiān)”稱，管理方是信托公司，合同上只會顯示信托公司的名字。

當(dāng)記者詢問佑旗是否為長安信托銷售渠道時(shí)，上述“投資總監(jiān)”表示，公司是“信托總包”的身份，與信托公司一起包裝產(chǎn)品。“比如有一個政府征信項(xiàng)目，有可能先找到佑旗，佑旗再找合適的信托公司進(jìn)行對接，信托公司對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等方面的評估，可以的話，由佑旗再(和政府)溝通，把這個項(xiàng)目進(jìn)行串接，之后派給分銷商，再到信托理財(cái)師、再到客戶。”其中，分銷商一部分是指佑旗在全國各地的合作方。

對此，一位信托行業(yè)人士對新京報(bào)記者表示，對于是否有第三方財(cái)富公司與信托公司共同包裝產(chǎn)品，有的公司制度比較靈活，不排除財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人就是某一個業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人，那么又可以做產(chǎn)品，又可以找客戶，“是以信托公司現(xiàn)有編制員工身份來進(jìn)行的。”“單純的第三方財(cái)富管理公司，這樣做是不合規(guī)的。它們不光不能代銷產(chǎn)品，更不能做業(yè)務(wù)?！?/p>

對于上述推介人提及的情況，記者向長安信托方面予以求證，長安信托方面回應(yīng)記者稱，根據(jù)監(jiān)管要求，金融產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)必須為金融機(jī)構(gòu)。未經(jīng)公司審批通過，任何部門及個人不得違規(guī)開展代銷業(yè)務(wù)。