附錄一：新版?zhèn)€稅法主要內(nèi)容

一、 優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)有利于提高居民可支配收入水平

擴大中低稅率對應(yīng)的收入級距。本次修訂以現(xiàn)行工資、薪金所得月份稅率為基礎(chǔ)，將月份稅率級距調(diào)整為年度級距，擴大三檔低稅率的級距，三檔最高稅率的級距則保持不變(圖1)。修訂后，不同收入階層的居民均可享受到個稅降低的政策紅利，而且，個稅繳納金額的下降幅度也隨收入水平的提高而降低(附表1)。這樣的調(diào)整不僅適應(yīng)了上次個稅改革以來居民收入的變化，而且有利于夯實居民消費的收入基礎(chǔ)。

附表 1：個稅實際繳納金額降幅隨收入水平降低而提高

資料來源：招商銀行研究院

注：1. 月均收入為薪資所得；

2. 本表“五險一金”費率均以深圳市相關(guān)規(guī)定為基礎(chǔ)，不同地區(qū)的規(guī)定會有所不同，計算數(shù)值也會有所差別；

3. 2018年7月1日，深圳市公積金中心對超過繳存基數(shù)上限(即25,044元)的繳存基數(shù)予以規(guī)范調(diào)整，統(tǒng)一調(diào)整為25,044元；

4. 繳稅金額變化 =(新版應(yīng)繳個稅額 - 舊版應(yīng)繳個稅額)/ 舊版應(yīng)繳個稅額；

5. 為計算分析方便，本表假設(shè)所有單位均為員工合規(guī)繳納社保。

增加專項附加扣除。此次個稅法修訂的最大亮點便是引入了專項附加扣除作為計算綜合所得應(yīng)納稅額時的扣減項目，具體包括對贍養(yǎng)老人支出、子女教育支出、繼續(xù)教育支出、大病醫(yī)療支出、住房貸款利息和住房租金的扣除。從中不難發(fā)現(xiàn)，每一個專項附加扣除項都對社會公眾的“痛點”實施了“精準治療”。雖然專項附加扣除的具體范圍、標準和實施步驟尚待公布，但對于“上有老、下有小”的社會中堅力量，專項附加扣除項的引入無疑將進一步減輕其稅負，讓中堅力量“堅實”起來。

賦予省一級地方政府更大的個稅減征權(quán)。針對殘疾孤老人員和烈屬，以及因自然災(zāi)害遭受重大損失的個人，新版?zhèn)€稅法規(guī)定由省級政府規(guī)定個稅減征的具體幅度和期限，并報同級人民代表大會常務(wù)委員會備案。自此，省級地政府將不再需要報請國務(wù)院批準，而是獲得更大的自主權(quán)，這無疑有利于各地方政府更加迅速的針對本地出現(xiàn)的具體情況減征個稅，相關(guān)主體受益將更為及時。

二、 提高個稅征繳效率有利于穩(wěn)定個稅繳稅總額

新版?zhèn)€稅法加強了個稅征繳的規(guī)范性和效率。一是引入納稅識別號作為納稅申報與扣繳的重要標識，可以進一步明確納稅人身份，有效避免個稅的重復(fù)征繳、漏繳、錯繳；二是明確了七種必須自行申報個稅的情況(圖1)，有利于提高納稅人的主動申報意識；三是不同部門間通過共享納稅人身份、銀行賬戶、納稅人子女教育、繼續(xù)教育、大病醫(yī)療、住房貸款利息、住房租金等信息，有利于提高個稅征繳的準確性；四是通過明確將納稅人、扣繳義務(wù)人遵守個稅法的情況納入信用信息系統(tǒng)，來加強個稅征繳的執(zhí)行力度。

新版?zhèn)€稅法首次引入反避稅條款，提高個稅征繳的合規(guī)性與公允性。新版?zhèn)€稅法規(guī)定稅務(wù)機關(guān)有權(quán)對三種情形按照合理方法進行納稅調(diào)整，補征稅款，并加收利息。而引入反避稅條款更大的背景則是2014年9月中國在G20層面已經(jīng)承諾將實施的“海外金融賬戶共同申報準則”(CRS)。作為第二批簽署《金融賬戶涉稅信息自動交換多邊主管當(dāng)局間協(xié)議》的國家，中國目前已與58個國家和地區(qū)在《多邊稅收征管公約》(MCAA)框架下激活涉稅信息的自動交換關(guān)系，并于今年9月1日開始陸續(xù)與激活關(guān)系的國家(地區(qū))進行第一次信息交換。

三、 部分條款的影響待明確

以綜合所得計稅可能抵消部分條款的減稅效果。相較于舊版?zhèn)€稅法，新個稅法規(guī)定對勞務(wù)報酬所得、稿酬所得、特許權(quán)使用費所得打八折計算收入，在此基礎(chǔ)上再對稿酬所得打七折計算收入額。單從此項規(guī)定來看，新規(guī)減少了相應(yīng)科目的應(yīng)稅收入額，有利于減稅，但新個稅法是按照綜合所得進行扣稅，因此，個別科目的應(yīng)稅收入下降不代表本科目享受的累進稅率的下降，稅負增加或是減少主要受到綜合所得總額適用稅率的影響。此外，由于將年終獎納入綜合所得進行計稅的方法尚未明確，因此，對年終獎?wù)夹匠瓯戎剌^高人群的影響還有待觀察。

外籍人員及港澳臺居民納稅影響尚待觀察。新版?zhèn)€稅法將居住是否滿一年的時間判定標準壓縮至183天，這無疑擴大了“居民”納稅主體的范圍，將對“外籍人員和港澳臺居民”在中國境內(nèi)的申報納稅義務(wù)和任職受雇安排帶來影響，具體影響仍待新個稅法實施條例修訂后進行明確和完善。

附錄二：個稅增速與居民可支配收入及邊際消費傾向間相關(guān)關(guān)系驗證

一、 個稅增速與居民可支配收入增速間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

如附表2、3所示，個稅增速與當(dāng)期居民可支配收入間的相關(guān)系數(shù)為0.36，一階差分后的相關(guān)系數(shù)為0.49，均未通過p值檢驗；同時，考慮到個稅改革可能對居民邊際消費傾向影響的滯后效應(yīng)，我們對個稅增速與滯后一期的居民可支配收入增速數(shù)據(jù)做進一步相關(guān)性分析，發(fā)現(xiàn)二者的相關(guān)系數(shù)為0.43，一階差分后的相關(guān)系數(shù)為0.18，也均未通過p值檢驗。

附表2 ：個稅增速與當(dāng)期居民可支配收入增速間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

資料來源：WIND、招商銀行研究院

附表3 ：個稅增速與滯后一期的居民可支配收入增速間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

資料來源：WIND、招商銀行研究院

二、 個稅增速與居民邊際消費傾向間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

如附表4、5所示，個稅增速與當(dāng)期邊際消費傾向間的相關(guān)系數(shù)幾乎為零，一階差分后的相關(guān)系數(shù)為0.19，均未通過p值檢驗；同時，考慮到個稅改革可能對居民邊際消費傾向影響的滯后效應(yīng)，我們對個稅增速與滯后一期的邊際消費傾向數(shù)據(jù)做進一步相關(guān)性分析，發(fā)現(xiàn)二者的相關(guān)系數(shù)為-0.41，一階差分后的相關(guān)系數(shù)為-0.34，也均未通過p值檢驗。

附表4 ：個稅增速與當(dāng)期邊際消費傾向間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

資料來源：WIND、招商銀行研究院

附表5：個稅增速與滯后一期邊際消費傾向間未發(fā)現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系

資料來源：WIND、招商銀行研究院

(丁安華，招商銀行首席經(jīng)濟學(xué)家 )