黨的十九大報告指出,中國特色社會主義進入新時代?！靶聲r代要有新氣象,更要有新作為”。在經(jīng)濟建設(shè)方面,報告首次提出“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系”,強調(diào)“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系,必須把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上,把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向,顯著增強我國經(jīng)濟質(zhì)量優(yōu)勢”。報告還明確指出“加快建設(shè)制造強國,加快發(fā)展先進制造業(yè),推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟深度融合,在中高端消費、創(chuàng)新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟、現(xiàn)代供應(yīng)鏈、人力資本服務(wù)等領(lǐng)域培育新增長點、形成新動能”。報告肯定了“數(shù)字經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展”。

金融活,經(jīng)濟活;金融穩(wěn),經(jīng)濟穩(wěn)。如果說金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,是實體經(jīng)濟的血脈,貨幣則是經(jīng)濟核心的核心,是流通在經(jīng)濟血脈里的血液。而法定數(shù)字貨幣堪稱金融科技皇冠上的明珠,對未來金融體系發(fā)展?jié)撛谟绊懢薮?。我們認為,數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展需要數(shù)字金融,更需要法定數(shù)字貨幣。加快推進法定數(shù)字貨幣研發(fā),對于助推數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展意義重大。

根據(jù)《二十國集團數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展與合作倡議》對“數(shù)字經(jīng)濟”的定義,數(shù)字經(jīng)濟是指以使用數(shù)字化的知識和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動力的一系列經(jīng)濟活動。數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于信息的采集、存儲、分析和共享過程中,改變了社會互動方式。信息通信技術(shù)使現(xiàn)代經(jīng)濟活動更加靈活、敏捷、智慧。數(shù)字經(jīng)濟正在經(jīng)歷高速增長、快速創(chuàng)新,并廣泛應(yīng)用到其他經(jīng)濟領(lǐng)域中。數(shù)字經(jīng)濟是全球經(jīng)濟增長日益重要的驅(qū)動力,在加速經(jīng)濟發(fā)展、提高現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率、培育新市場和產(chǎn)業(yè)新增長點、實現(xiàn)包容性增長和可持續(xù)增長中正發(fā)揮著重要作用。

綜合來看,法定數(shù)字貨幣對于助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展具有四大意義,即法定數(shù)字貨幣有助于數(shù)字經(jīng)濟提質(zhì)增效;有助于數(shù)字經(jīng)濟普惠共享;有助于數(shù)字經(jīng)濟宏觀調(diào)控;有助于數(shù)字經(jīng)濟風(fēng)險防范。

對于法定數(shù)字貨幣助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的框架安排,筆者認為,首先要做好法定數(shù)字貨幣的場景應(yīng)用。我們必須立足中國國情,結(jié)合科技發(fā)展趨勢,積極探索法定數(shù)字貨幣的運行模式。注重頂層設(shè)計與精益實踐相結(jié)合,既以順應(yīng)長期趨勢和滿足未來愿景為設(shè)計導(dǎo)向,做好法定數(shù)字貨幣的實施規(guī)劃,確保技術(shù)系統(tǒng)的前瞻性和可拓展性,同時又尊重現(xiàn)實,加強法定數(shù)字貨幣與現(xiàn)有金融體系、技術(shù)環(huán)境的融合,及時評估,適時修正,迭代優(yōu)化。

在推動法定數(shù)字貨幣研發(fā)和應(yīng)用的過程中,我們將保障法定數(shù)字貨幣的服務(wù)簡便、易得,努力做好法定數(shù)字貨幣的各種場景應(yīng)用,夯實市場基礎(chǔ)。

其次,做好技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險之間的平衡。相對而言,央行并不以技術(shù)見長。研發(fā)法定數(shù)字貨幣是中央銀行學(xué)習(xí)吸納金融科技最新理念、知識和技術(shù),博采眾長為我所用,加強央行履職能力建設(shè)的契機。當(dāng)然,中央銀行在技術(shù)選擇上必須持有審慎和包容的立場,從法律法規(guī)、機制設(shè)計和技術(shù)路線三個層次統(tǒng)籌考慮,對各項可選技術(shù)進行周密評估。我們要提前將技術(shù)升級考慮在內(nèi),從最初就引入長期演進的發(fā)展理念,尋找技術(shù)系統(tǒng)在安全性與效率性、穩(wěn)定性與靈活性、創(chuàng)新與風(fēng)險之間的最優(yōu)平衡。

進而,建設(shè)完善的法律和制度框架。法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用需要有一個公平、公正、公開、平衡的法制環(huán)境,以保障法定數(shù)字貨幣運行的合法性,從而有效發(fā)揮數(shù)字貨幣在推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。法定數(shù)字貨幣發(fā)行在貨幣的法償性、發(fā)行主體、形態(tài)、貨幣反假、反洗錢以及消費權(quán)益保護等方面對現(xiàn)行法律體系提出了新要求。目前看,法定數(shù)字貨幣的相關(guān)法律制度建設(shè)“任重而道遠”。

最后,構(gòu)建良好的數(shù)字貨幣生態(tài)系統(tǒng)。未來的法定數(shù)字貨幣體系將有著自己的生態(tài)系統(tǒng),整個生態(tài)圈是“央行—商業(yè)銀行—終端用戶”。其中,終端用戶涉及全社會各種主體,可以是機構(gòu),包括政府部門、企事業(yè)單位、NGO等,也可以是個人。連接整個生態(tài)圈的,是通信基礎(chǔ)設(shè)施即終端用戶的終端設(shè)備。總體看,構(gòu)建法定數(shù)字貨幣運行體系的生態(tài)系統(tǒng),需要各方共同努力來完成。在理想情況下,中央銀行使用金融科技和監(jiān)管科技來管理新一代貨幣,社會經(jīng)濟運行和公眾日常生活(包括在線環(huán)境和現(xiàn)實環(huán)境)都能夠使用到有主權(quán)信用保障的法定貨幣,金融服務(wù)機構(gòu)在這個生態(tài)系統(tǒng)中各安其位、開拓創(chuàng)新,由此法定數(shù)字貨幣就能夠充分履行數(shù)字經(jīng)濟時代的“硬通貨”職能。

(作者系中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長,本文為其在北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心(IDF)第二屆年會上的發(fā)言,有刪節(jié)。)