據(jù)新京報報道，備受關(guān)注的百億級理財公司中晉資產(chǎn)被公安機關(guān)立案調(diào)查一事，日前得到了上海市公安局的確認(rèn)。而加入中晉兩年多的基金經(jīng)理程明的朋友圈炫富，也被認(rèn)為是公司崩盤的導(dǎo)火索。

擁有三輛跑車，住豪宅，把奧迪Q5作為生日禮物送給父親，動輒給自己買百萬以上的理財產(chǎn)品……雷人的炫富最終成了公司崩盤的地雷。

程明和她所在的中晉資產(chǎn)不是孤案。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年全國網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了896家問題平臺，而2014年這一數(shù)據(jù)是275家，2013年是76家。從鑫琦資產(chǎn)到金鹿財行再到中晉資產(chǎn)等，P2P行業(yè)自進(jìn)入中國起，就行走于法律和監(jiān)管的鋼絲之上，而其倒閉風(fēng)潮也是從最初的百萬千萬輕量級的“卷款跑路”步入如今的動輒上百億的“資產(chǎn)崩盤”。

勵志美女與保本高息，哪怕是互聯(lián)網(wǎng)時代，金融騙局的基本素材依然如舊。像中晉資產(chǎn)，其幾十名高管團(tuán)隊中有很多年輕女性，如已失聯(lián)的國泰控股董事長陳佳菁年僅29歲。去年私募大佬徐翔被刑拘，其用美女來交易的內(nèi)幕亦曾被曝光。

本來就風(fēng)聲鶴唳的P2P行業(yè)，也因為這些公司被認(rèn)為步入“高危季”。為何國外的lending club能從誕生起就順利發(fā)展壯大，直至如今上市依然為投資人所看好，而國內(nèi)一些P2P平臺卻逐漸成為騙子的代名詞？并不是P2P在國內(nèi)水土不服，而是因為一些打著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新旗號的理財公司，走的是自設(shè)資金池拆下補上老路的“偽P2P”，玩的仍是龐氏騙局舊法子。

P2P誕生的最初目的，是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺填補借貸信息的不對稱，滿足中小資金融通需要，是普惠金融的發(fā)展方向之一。之所以在國內(nèi)火速發(fā)展后變了味，與國內(nèi)的風(fēng)控及法律監(jiān)管未能及時跟上有直接關(guān)系。P2P在國內(nèi)自誕生至今，始終未能完全擺脫“三無”——無門檻、無規(guī)則、無監(jiān)管的困境。

在美國，P2P網(wǎng)貸行業(yè)首先有百萬美元級的登記成本門檻，且要受到美國證券交易委員會（SEC）的嚴(yán)厲監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺每天需向SEC至少提交一次報告，用于法律訴訟時證明是否存在錯誤信息誤導(dǎo)消費者。根據(jù)統(tǒng)計，對于P2P行業(yè)的監(jiān)管架構(gòu)涵蓋了美國的幾十項法律、法案、法規(guī)。此外，完善的個人征信系統(tǒng)也為網(wǎng)貸行業(yè)提供了第三道安全閘門。投資者主要依據(jù)借款方的信用評級分?jǐn)?shù)對其進(jìn)行信用評估，平臺只是充當(dāng)信息中介，對投資活動不進(jìn)行擔(dān)保。即使平臺破產(chǎn)，第三方機構(gòu)可以接管繼續(xù)經(jīng)營，并不會發(fā)生崩盤。在這三道保險保護(hù)下，非法集資、金融詐騙也就沒了滋生的土壤。

不久之前，由央行條法司牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及中國支付清算協(xié)會等部門共同籌建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立，這也意味著國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)的自律監(jiān)管正形成雛形。加上去年7月下發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策征求意見稿，可以說國內(nèi)P2P監(jiān)管正在路上。

但一些P2P平臺加速爆發(fā)的“雷聲”，也提醒著監(jiān)管細(xì)則需要加速落地。眼下金融業(yè)日益進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營時代，以往出問題再“各找各媽”式的分業(yè)監(jiān)管模式，相對波及面越來越廣的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)對乏力。因此，分業(yè)監(jiān)管當(dāng)盡快完善相應(yīng)職能的分工。只有行業(yè)自律和法律法規(guī)監(jiān)管都盡快完善，才能杜絕那些“炫富”的雷人導(dǎo)火索，清除埋在互聯(lián)網(wǎng)金融腳底的地雷。

□邊際（財經(jīng)評論人）