根據(jù)發(fā)達(dá)國家過去200年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，工業(yè)化完成之后，產(chǎn)業(yè)資本的初步積累完成，財(cái)富管理行業(yè)就會呈爆發(fā)式增長，成為部分產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)型金融資本時的重要中介。中國也不例外。

社會財(cái)富在過去20年迅速積累，為財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)供給基礎(chǔ)。福布斯3月初公布了2016年全球億萬富豪榜單，內(nèi)地上榜的富豪總?cè)藬?shù)達(dá)251人，僅次于美國，位列全球第二。其中，中國新上榜億萬富豪達(dá)70人，為全球增量最多的國家。

自2012年5月以來，中國的資產(chǎn)管理行業(yè)迎來了一輪監(jiān)管放松、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的浪潮。新一輪的監(jiān)管放松，在擴(kuò)大投資范圍、降低投資門檻以及減少相關(guān)限制等方面，均打破了證券公司、期貨公司、證投基金管理公司、銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司之間的競爭壁壘，使資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)入進(jìn)一步的競爭、創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營的大資管時代。

《福布斯》中文版發(fā)布的《2015中國高凈值人群壽險(xiǎn)市場白皮書》顯示，隨著國內(nèi)金融體系的不斷完善，現(xiàn)有財(cái)富管理工具越來越豐富，高凈值人群對財(cái)富管理的需求和投資熱點(diǎn)也日益多樣化。

“我們注意到很多高凈值客戶開始看重投資的‘平衡性’，不再只偏重股票，還會投資債券、對沖基金等。此外，還有一些客戶對海外的醫(yī)療、科技等新興行業(yè)感興趣，甚至直接入股初創(chuàng)企業(yè)或私人公司?！贝群胶菩馁Y本管理（北京）有限公司總經(jīng)理孟澤宇女士表示。

據(jù)孟澤宇介紹，慈航資本采用“1+N”的專業(yè)服務(wù)模式，來自于各領(lǐng)域的專業(yè)顧問緊密流暢的進(jìn)行團(tuán)隊(duì)協(xié)作，從識別金融目標(biāo)、策劃投資戰(zhàn)略、制定投資計(jì)劃，再到管理投資組合、實(shí)施投資方案、回顧投資表現(xiàn)，皆以綜合金融服務(wù)和全面財(cái)富管理為核心內(nèi)容。從客戶需求出發(fā)，針對每一位客戶都會制定半年度免費(fèi)的財(cái)富規(guī)劃報(bào)告，并嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，保障資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值與資產(chǎn)傳承。

《2015中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，從境內(nèi)資產(chǎn)配置來看，許多投資者調(diào)高了投資收益預(yù)期。包括債券、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的固定收益類投資，在資產(chǎn)中的占比較兩年前有所下降。股票及股票類投資產(chǎn)品成為投資熱點(diǎn)，與資本市場相關(guān)的各類金融產(chǎn)品，包括PE、VC、定增等一級或一級半市場的投資比例也大幅提高。

境外投資的熱度持續(xù)上升，高凈值人群境外投資的目的從“分散風(fēng)險(xiǎn)”，開始向“主動尋求海外收益”轉(zhuǎn)變。固定收益類產(chǎn)品、股票和投資性房地產(chǎn)仍然會是境外投資的主要投資類別，然而與兩年前相比，股票等收益較高的權(quán)益類產(chǎn)品在境外資產(chǎn)中的占比有小幅上升。數(shù)據(jù)顯示，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%。而談及未來境外投資的資產(chǎn)比例，已擁有境外投資的高凈值人士超過半數(shù)將會考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計(jì)該比例將大致保持不變。

面對這樣的趨勢，慈航資本積極布局全球資產(chǎn)配置，“因?yàn)槲覀冃枰档唾Y產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度，所以要在不同國家配置資產(chǎn)，而不能局限于國內(nèi)。這是分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的最佳選項(xiàng)?！泵蠞捎钆勘硎?。

目前正處在一個全球資產(chǎn)配置的黃金時代，財(cái)富的積累、政策的放開、渠道的拓寬，讓投資者擁有越來越多參與到海外市場的方式方法，很多高凈值人士已經(jīng)邁出了第一步，未來將有越來越多人走出去。相比國內(nèi)，海外市場有著更成熟和長久的經(jīng)驗(yàn)積累和回報(bào)證明，國內(nèi)投資者可以更放心地去做多樣化的選擇。

孟澤宇表示，隨著“大資管”趨勢的逐步確立，各種類型的機(jī)構(gòu)在“轉(zhuǎn)型”和“突圍”中積極創(chuàng)新出了各種多樣化的業(yè)務(wù)范圍，跨監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的財(cái)富、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之間的合作變得愈加頻繁，這就要求不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要具有全局思維，不能僅僅考慮自己所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，還要考慮所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)對于整個金融體系而言會造成何種影響。所以，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和深化，不論是從監(jiān)管還是市場分析環(huán)節(jié)，全局思維將會越來越重要。