鋼鐵 迎來轉(zhuǎn)型機(jī)遇

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬一級(jí)鋼鐵行業(yè)中的34只成份股中，昨日有14只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比41.18%，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中居首。

具體來看，市場表現(xiàn)方面，在上述14只個(gè)股中，安陽鋼鐵、華菱鋼鐵、撫順特鋼3只個(gè)股漲停，除此之外，其余11只個(gè)股分別為本鋼板材(9.78%)、首鋼股份(8.97%)、河北鋼鐵(7.74%)、大冶特鋼(7.66%)、太鋼不銹(6.22%)、馬鋼股份(4.75%)、寶鋼股份(3.82%)、韶鋼松山(3.57%)、新鋼股份(3.13%)、三鋼閩光(1.41%)、物產(chǎn)中拓(1.03%)。

資金流向上，撫順特鋼、華菱鋼鐵兩只個(gè)股昨日大單資金凈流入均超過億元，分別為35171.03萬元、14195.57萬元，而安陽鋼鐵(9350.69萬元)、河北鋼鐵(6924.24萬元)、本鋼板材(4402.99萬元)、首鋼股份(3827.96萬元)、太鋼不銹(2700.54萬元)、韶鋼松山(2366.43萬元)、寶鋼股份(2186.23萬元)、馬鋼股份(1151.20萬元)等8只鋼鐵股昨日大單資金凈流入也均超過了千萬元。

事實(shí)上，在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新背景下，鋼鐵作為去產(chǎn)能、去庫存“大戶”，有望通過轉(zhuǎn)型獲得市場更大的關(guān)注。而機(jī)構(gòu)也紛紛看好鋼鐵板塊后市的投資機(jī)會(huì)，例如，廣發(fā)證券便給予鋼鐵行業(yè)“買入”評(píng)級(jí)，該券商表示，在供給側(cè)改革下，過剩產(chǎn)能將加速出清，鋼企改革和轉(zhuǎn)型有望加速；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中，特鋼將在軍工、核電、航天航空、汽車、高鐵等領(lǐng)域承擔(dān)重任；新粵浙線獲批標(biāo)志著我國的油氣管網(wǎng)建設(shè)再次加速，鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)性增長值得重點(diǎn)關(guān)注。重點(diǎn)推薦盈利更加明確、估值水平更低、流動(dòng)性更好的各細(xì)分領(lǐng)域龍頭以及國企改革、“一帶一路”、京津冀一體化等主題里相關(guān)鋼鐵股投資機(jī)會(huì)，個(gè)股方面，建議關(guān)注八一鋼鐵、玉龍股份、久立特材、寶鋼股份。

國防軍工 軍改拉開帷幕

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬一級(jí)國防軍工行業(yè)中的32只成份股中，昨日有9只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比28.13%，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中居第二位。

從市場表現(xiàn)來看，在上述9只個(gè)股中，亞星錨鏈、光電股份、航天通信3只個(gè)股昨日漲停，而其余6只個(gè)股昨日漲幅也均超過3%，它們分別為航天動(dòng)力(8.88%)、中國重工(7.12%)、航天電子(6.31%)、四川九洲(3.58%)、鋼構(gòu)工程(3.16%)、中國衛(wèi)星(3.01%)。

資金流向上，航天動(dòng)力在昨日實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超過億元，達(dá)10681.27萬元，在上述個(gè)股中居首。而中國重工(9954.27萬元)、亞星錨鏈(9444.11萬元)、光電股份(2664.36萬元)、四川九洲(2408.82萬元)、航天電子(2312.72萬元)、中國衛(wèi)星(1098.85萬元)等軍工股昨日大單資金凈流入也均超過千萬元。

消息面上，1月1日，中央軍委印發(fā)了《關(guān)于深化國防和軍隊(duì)改革的意見》，對(duì)軍改提出了更為具體的目標(biāo)，也標(biāo)志著軍改正式拉開帷幕。

而這又將為投資者帶來哪些投資機(jī)會(huì)呢？對(duì)此，中信建投表示，《關(guān)于深化國防和軍隊(duì)改革的意見》，重點(diǎn)是改革現(xiàn)有軍隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)管理體制和聯(lián)合作戰(zhàn)指揮體制。期待由軍隊(duì)體制改革引發(fā)的相關(guān)軍工體制改革；火箭軍的成立將加大航天戰(zhàn)略品種和核威懾武器需求，但相關(guān)上市公司以民品為主，現(xiàn)在股價(jià)偏高，建議謹(jǐn)慎對(duì)待；戰(zhàn)略支援部隊(duì)主要從事情報(bào)、電子對(duì)抗、網(wǎng)絡(luò)攻防等，對(duì)應(yīng)資本市場可歸屬于國防信息化板塊，重點(diǎn)關(guān)注國睿科技、四創(chuàng)電子、雷科防務(wù)、天銀機(jī)電、衛(wèi)士通等。

銀行 混業(yè)經(jīng)營打開成長預(yù)期

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬一級(jí)銀行行業(yè)中的16只成份股中，昨日有4只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比25%，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中居第三位。

從市場表現(xiàn)來看，按昨日漲跌幅排序，這4只銀行股分別為興業(yè)銀行(1.40%)、農(nóng)業(yè)銀行(1.28%)、北京銀行(0.60%)、華夏銀行(0.52%)；資金流向上，興業(yè)銀行在昨日獲得了市場主力資金的大力追捧，累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入23739.53萬元，此外，農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、華夏銀行3只個(gè)股昨日大單資金凈流入分別為5594.69萬元、923.04萬元、871.80萬元。

投資策略上，國金證券表示，供給側(cè)改革以及市場資金偏好變化將是銀行板塊2016年投資的兩大核心邏輯。其中供給側(cè)改革將對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生兩大影響：1.加速去產(chǎn)能、主動(dòng)暴露不良風(fēng)險(xiǎn)，這雖然在短期將加大銀行業(yè)不良?jí)毫?，但卻能改善市場對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)憂的預(yù)期，提升銀行股整體估值水平；2.混業(yè)經(jīng)營。伴隨混業(yè)經(jīng)營之門打開，銀行業(yè)的全新成長預(yù)期也將被打開。

個(gè)股方面，該券商推薦，興業(yè)銀行、招商銀行以及平安銀行。此外，深化國有銀行改革已經(jīng)出現(xiàn)在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求中，因此，也可高度重視國有銀行改革這一邏輯線索下的銀行股估值提升機(jī)會(huì)，推薦：交通銀行、光大銀行。證券日報(bào)