■我國互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊、自身存在的問題和風險

    1. 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊。

　　一是打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壟斷。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得傳統(tǒng)金融業(yè)以外的新興主體加入到金融機構行列，加速了金融機構間的競爭和市場份額的爭奪。二是分流了銀行部分存款，促使銀行業(yè)負債結構發(fā)生變化。三是互聯(lián)網(wǎng)金融對風險再定價產(chǎn)生重要影響。四主要是通過利率進一步市場化，改變了常態(tài)化的貨幣政策供應。五是對銀行貸款業(yè)務帶來了深遠影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融貸款是介于一級市場直接融資和銀行間接融資之間的一種創(chuàng)新融資方式，其影響了交易方信用度的測評以及擔保方式，導致銀行貸款優(yōu)勢喪失以及客戶流失，減少了銀行利潤來源。六是對于金融產(chǎn)品定價影響明顯。隨著金融產(chǎn)品的豐富程度和金融產(chǎn)品的銷售范圍以及銷售速度的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了網(wǎng)絡金融與傳統(tǒng)金融間金融產(chǎn)品價格競爭。

    2. 互聯(lián)網(wǎng)金融自身存在的問題。

　　一是法律制度缺失，導致無監(jiān)管法律根據(jù)。由于缺乏專門法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融以及客戶的權利與義務關系難以得到法律的保障，特別是由于專項法律的缺失導致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏明確的法律地位，使得部分行為和產(chǎn)品游離于罪與非罪的邊緣。二是存在灰色監(jiān)管地帶。現(xiàn)有的監(jiān)管體制難以有效適應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，目前分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的機構監(jiān)管模式不適應界限日益模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空并存。三是信息披露不充分，缺失宏觀市場統(tǒng)計和監(jiān)控，存在系統(tǒng)風險。四是賬戶管理的真實性和安全性問題。在互聯(lián)網(wǎng)平臺開立的各種賬戶，無需現(xiàn)場核實，這就難以保障客戶開戶所用信息的真實性，而眾多微小互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性更令人擔憂。五是資金劃轉和沉淀的監(jiān)管問題。互聯(lián)網(wǎng)金融本身涉及人數(shù)眾多、頻率高密、單筆金額可能微小的資金劃轉和歸集，其中單筆金額和沉淀資金容易被動機不良者所利用。六是征信交換困難。第三方支付機構、網(wǎng)絡信貸公司等互聯(lián)網(wǎng)金融機構尚未接入人民銀行的征信系統(tǒng)，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間也不存在信用信息共享機制，互聯(lián)網(wǎng)金融征信無法互聯(lián)互通，容易誘發(fā)惡意騙貸、借新還舊等風險問題。七是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育保護機制建立是當務之急。由于普通人缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融必要性了解，無法區(qū)分識別互聯(lián)網(wǎng)金融風險，容易造成社會問題。八是存在較為突出的“虛擬信用”問題。

    3. 互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。

　　一是監(jiān)管滯后與缺失并存的風險。由于缺乏頂層設計，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺乏必需的監(jiān)管主體、準入機制、業(yè)務流程監(jiān)控、業(yè)務行為監(jiān)管和市場宏觀統(tǒng)計監(jiān)控等，部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務邊界不清晰，處于監(jiān)管的灰色地帶。二是信息安全風險。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取了一定的信息安全防護措施，但行業(yè)信息安全不足依然是普遍現(xiàn)象。三是技術風險。主要體現(xiàn)在計算機系統(tǒng)、認證系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融軟件等方面存在缺陷，面臨黑客和計算機病毒攻擊的風險，也面臨偽造客戶身份交易。四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身內(nèi)控能力不足和缺失帶來的風險。

　　■我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及應堅持的原則

    1. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的風險主要集中網(wǎng)絡借貸和眾籌以及金融超市平臺，監(jiān)管漏洞大、問題多。

　　目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營性網(wǎng)絡借貸平臺和眾籌平臺不需要金融監(jiān)管部門的介入，并且沒有入門門檻，網(wǎng)絡借貸處于監(jiān)管的真空地帶。眾籌則游走在非法集資的邊緣，目前尚無明確的監(jiān)管規(guī)定。網(wǎng)絡金融超市在市場準入及具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍為空白，存在各種欺詐行為，消費者權益無法保證。

    2. 建議我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采取的原則。

　　一是堅持互聯(lián)網(wǎng)金融應服從宏觀調控和金融穩(wěn)定的總體要求以及維護市場公平競爭秩序。二是堅持監(jiān)管應有利于互聯(lián)網(wǎng)金融服務于實體經(jīng)濟的本質要求，把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的界限和力度。三是對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管不能一刀切，建議按照互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的功能性進行監(jiān)管，強化協(xié)調性，實施分類監(jiān)管的原則。四是采取務實性監(jiān)管原則，做到分層次監(jiān)管，原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結合。五是防止監(jiān)管套利，注重監(jiān)管的一致性原則。六是關注和防范系統(tǒng)性風險的原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于系統(tǒng)性風險的影響具有雙重性，這應當是金融監(jiān)管機構關注的焦點。七是嚴厲打擊金融違法犯罪行為的原則。八是加強信息披露，強化市場約束的原則。九是強化互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護的原則。十是強化行業(yè)自律的原則。相比于政府監(jiān)管，行業(yè)自律的優(yōu)勢在于：作用范圍和空間更大、效果更明顯、自覺性更強。十一是加強監(jiān)管協(xié)調。互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨多個行業(yè)和市場，交易方式廣泛、參與者眾多。有效控制風險的傳染和擴散，離不開有效的監(jiān)管協(xié)調。