上半年金融機(jī)構(gòu)收3000余張罰單 金額超12億元

金融監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”常態(tài)化

我國(guó)金融監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”常態(tài)化路徑日漸清晰。根據(jù)同花順相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)收到3000余張罰單，涉及金額超12億元。其中，招銀理財(cái)、信銀理財(cái)、平安理財(cái)?shù)茹y行理財(cái)公司接連收罰單。業(yè)內(nèi)專家表示，當(dāng)前我國(guó)金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管保持高壓態(tài)勢(shì)。未來力度會(huì)不斷強(qiáng)化，且專業(yè)化持續(xù)提升，更加強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)化“一盤棋”統(tǒng)籌管理，不斷壓縮制度套利空間。

上半年機(jī)構(gòu)罰金超12億元

金融機(jī)構(gòu)正在經(jīng)歷嚴(yán)監(jiān)管時(shí)刻。7月5日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局寧波監(jiān)管局行政處罰信息公開表顯示，寧波鎮(zhèn)海中銀富登村鎮(zhèn)銀行有限公司因信貸管理不盡職，員工行為管理不到位，被罰款90萬元。時(shí)任寧波鎮(zhèn)海中銀富登村鎮(zhèn)銀行有限公司客戶經(jīng)理張進(jìn)朝存在員工異常行為，被禁止從事銀行業(yè)工作三年。

這只是上半年金融機(jī)構(gòu)被處罰的“縮影”。根據(jù)同花順最新數(shù)據(jù)，今年上半年，金融機(jī)構(gòu)共收到3856張罰單，罰沒金額合計(jì)12.91億元。其中以銀行、保險(xiǎn)監(jiān)管部門開出的罰單最多，共3121張。在今年上半年3000余張罰單中，銀行罰單占絕對(duì)的大頭，共收到2112張罰單，合計(jì)被罰沒9.17億元，同比減少36.05%。保險(xiǎn)處罰力度排第二，共收到1288張罰單，合計(jì)被罰沒1.91億元，同比增加15.76%。

其中，上半年國(guó)家金融監(jiān)管總局累計(jì)開出25張罰單（注：以官網(wǎng)“總局機(jī)關(guān)”公開披露的行政罰單為準(zhǔn)），罰款金額約1.4億元。其中4張罰單直接指向銀行，涉及招商銀行、平安銀行等，而銀行理財(cái)子也是處罰的重點(diǎn)。

另外，信托行業(yè)也是被罰的“重災(zāi)區(qū)”。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年上半年，金融監(jiān)督管理局各地分局已對(duì)7家信托公司或者相關(guān)負(fù)責(zé)人開出罰單，合計(jì)1780萬元。對(duì)比來看，2023年上半年7家信托公司合計(jì)被罰780萬元。從處罰力度來看，雖然違規(guī)公司數(shù)量一致，但罰金規(guī)模同比增加1000萬元，增幅達(dá)到128%。

“國(guó)內(nèi)監(jiān)管嚴(yán)字當(dāng)頭，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)范健康發(fā)展離不開嚴(yán)格監(jiān)管環(huán)境，這在國(guó)際與國(guó)內(nèi)金融發(fā)展實(shí)踐中均有不少教訓(xùn)?！睂?duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，自資管新規(guī)實(shí)施以來，國(guó)內(nèi)基本完成具有劃時(shí)代意義的理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型，金融理財(cái)機(jī)構(gòu)也在積極優(yōu)化和豐富理財(cái)產(chǎn)品體系，滿足市場(chǎng)多元化、個(gè)性化需求。但金融理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)在從業(yè)人員綜合素質(zhì)提升，金融理財(cái)機(jī)構(gòu)人才隊(duì)伍、投研能力建設(shè)，依法規(guī)范展業(yè)，投資者適當(dāng)性管理，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，投后服務(wù)質(zhì)量提升等方面，仍有較大提升空間。

中國(guó)銀行研究院研究員杜陽分析稱，當(dāng)前，我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)主要呈現(xiàn)三方面特點(diǎn)，一是監(jiān)管日趨嚴(yán)格。隨著居民收入水平的不斷提升，我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)由規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)入質(zhì)量提升階段，監(jiān)管部門需要在轉(zhuǎn)型過程中積極引導(dǎo)，嚴(yán)格規(guī)范，保證市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展，主要體現(xiàn)在嚴(yán)格規(guī)范理財(cái)行業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面。二是產(chǎn)品創(chuàng)新日趨多元化，強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)并未影響行業(yè)快速發(fā)展進(jìn)程，金融理財(cái)市場(chǎng)依然保持著較高的創(chuàng)新活躍度。許多新型理財(cái)產(chǎn)品和金融科技應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，滿足了不同層次投資者的需求。三是投資者價(jià)值投資觀念日益深入。隨著監(jiān)管要求的提升和市場(chǎng)的發(fā)展，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資知識(shí)逐漸提高。這有助于市場(chǎng)的健康發(fā)展，減少因盲目投資而產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)成“高發(fā)區(qū)”

記者發(fā)現(xiàn)，今年上半年被監(jiān)管部門直接處罰的銀行數(shù)量相比去年有所下降，但被處罰的銀行理財(cái)子公司數(shù)量同比明顯增加。6月28日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露，招銀理財(cái)、信銀理財(cái)、平安理財(cái)、建信理財(cái)和中銀理財(cái)共5家銀行理財(cái)公司因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為遭監(jiān)管處罰，合計(jì)被罰2900萬元。除了上述理財(cái)公司，招商銀行也同樣因?yàn)槔碡?cái)業(yè)務(wù)違規(guī)被罰款350萬元。

罰單顯示，這5家理財(cái)公司涉及6類違法違規(guī)事由，處罰的核心內(nèi)容集中在兩方面：未能有效穿透識(shí)別底層資產(chǎn)和信息披露不規(guī)范。具體來看，招銀理財(cái)被罰的金額最多，達(dá)850萬元。其中，該公司理財(cái)業(yè)務(wù)存在2項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括未能有效穿透識(shí)別底層資產(chǎn)和信息披露不規(guī)范。信銀理財(cái)在理財(cái)業(yè)務(wù)方面共涉及4項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括信息披露不規(guī)范、理財(cái)業(yè)務(wù)投后管理勤勉盡職義務(wù)履行不到位、單只公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只債券超過凈資產(chǎn)的10%以及未以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)，因此被罰750萬元。

自2019年6月第一家理財(cái)公司成立以來，監(jiān)管部門已對(duì)13家理財(cái)公司進(jìn)行罰款處罰，包括國(guó)有銀行、股份行和城商行旗下的理財(cái)公司、合資理財(cái)公司等，罰金合計(jì)高達(dá)7070萬元。涉及違法違規(guī)原因包括：超出投資比例限制、信息披露不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失、違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、不當(dāng)合作機(jī)構(gòu)管理、資產(chǎn)信息登記不準(zhǔn)確、內(nèi)部控制不足等。

“過去幾年，銀行業(yè)監(jiān)管日趨常態(tài)化。而理財(cái)和信托罰單增加，是因?yàn)榻陙磉@些領(lǐng)域變化較大，金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)出現(xiàn)較多，需要通過強(qiáng)監(jiān)管來跟隨行業(yè)變化?！睂?duì)此，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤和林表示。

“近年來，商業(yè)銀行在合規(guī)管理方面不斷加強(qiáng)，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提升，導(dǎo)致被罰數(shù)量下降。而理財(cái)子公司仍是較為年輕的市場(chǎng)主體，其業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制仍處于不斷完善階段，故相對(duì)容易出現(xiàn)合規(guī)問題。預(yù)計(jì)未來監(jiān)管部門將繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管措施，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)不斷提升合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行理財(cái)子公司將加速完善內(nèi)部控制體系，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，適應(yīng)更加嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境?！倍抨柗治龇Q。

全面推動(dòng)金融監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”

日前召開的中共中央政治局會(huì)議審議《防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定（試行）》，會(huì)議要求推動(dòng)金融監(jiān)管真正做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，將嚴(yán)的基調(diào)、嚴(yán)的措施、嚴(yán)的氛圍在金融領(lǐng)域樹立起來并長(zhǎng)期堅(jiān)持下去。金融監(jiān)管總局也明確，要全面落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管要求，真正做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。要著力加強(qiáng)金融法治建設(shè)，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。要推動(dòng)依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，建立健全監(jiān)管責(zé)任歸屬認(rèn)領(lǐng)和兜底監(jiān)管機(jī)制，真正做到同責(zé)共擔(dān)、同題共答、同向發(fā)力。

在專家看來，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管、做到“長(zhǎng)牙帶刺”，必須要有具體細(xì)則作為保障。近日，有地方金融監(jiān)管局向轄內(nèi)信托公司印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司與理財(cái)公司合作業(yè)務(wù)合規(guī)管理的通知》，點(diǎn)名信托公司與理財(cái)公司合作業(yè)務(wù)存在的四類違規(guī)問題，并要求開展合規(guī)性排查，包括配合理財(cái)公司違規(guī)使用平滑機(jī)制調(diào)節(jié)產(chǎn)品收益，配合理財(cái)公司在不同理財(cái)產(chǎn)品間交易風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為現(xiàn)金管理類理財(cái)違規(guī)投資低評(píng)級(jí)債券、違規(guī)嵌套投資存款提供通道，配合理財(cái)產(chǎn)品不當(dāng)使用估值方法。

“部分現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品通過信托計(jì)劃投資于信用等級(jí)在AA+以下的債券，實(shí)質(zhì)為突破投資范圍，導(dǎo)致信用下沉風(fēng)險(xiǎn)積累等，屬不規(guī)范操作。當(dāng)前信托公司同業(yè)合作包括與理財(cái)子合作中的主要問題仍是‘通道業(yè)務(wù)’和‘監(jiān)管套利’問題?！鼻迦A大學(xué)法學(xué)院金融與法律研究中心研究員邢成表示，嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，監(jiān)管套利雖能帶來短期利益，但從銀信通道結(jié)局來看，短期行為終難長(zhǎng)久。

“當(dāng)前我國(guó)監(jiān)管力量進(jìn)一步整合管理，通過成立資管司，把銀行理財(cái)、信托公司、保險(xiǎn)資管作為總局下面大資管金融機(jī)構(gòu)匯總統(tǒng)一監(jiān)管，這將進(jìn)一步壓縮跨行業(yè)的合作套利空間?！庇匈Y管業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來我國(guó)金融監(jiān)管要進(jìn)一步建立標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，規(guī)則明確的理財(cái)行業(yè)發(fā)展要求，確保金融監(jiān)管無死角、無盲區(qū)、無例外。

杜陽建議，監(jiān)管部門可從以下方面進(jìn)行完善。一是細(xì)化監(jiān)管政策，制定更加具體和操作性強(qiáng)的監(jiān)管政策，確保政策執(zhí)行效果。二是加強(qiáng)監(jiān)管信息披露，提高監(jiān)管透明度，定期公布處罰情況和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)市場(chǎng)約束力。三是提升科技監(jiān)管能力，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。（記者 鐘源）