眼下，不少人已經(jīng)或者即將領(lǐng)到年終獎。雖然數(shù)量多少因人而異，但領(lǐng)到手都讓人高興。對于這筆錢，大家想好怎么花了嗎？日前，記者就此專訪了投資管理專家——國泰君安證券股份有限公司董事總經(jīng)理周文淵，請他給大家支招。

“年終獎是過去一年努力工作的回報(bào)，某種意義上可以看作一項(xiàng)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。如何使用年終獎需要有明確規(guī)劃。大致來看，需要安排好兩個比例?！敝芪臏Y舉例說，第一個比例是消費(fèi)和投資比，一般來講為了未來現(xiàn)金流的可持續(xù)性，消費(fèi)比重在30%左右較為合適，另外70%可以用來投資。

周文淵說，第二個比例是年終獎用來投資的部分，需要確定分類資產(chǎn)配置比重，這個比重可以有多種選擇。綜合來看，要在確認(rèn)投資部分的預(yù)期年化收益率和所能承受的風(fēng)險(xiǎn)之后，資產(chǎn)配置的安排比例也會隨之更明確。

年年歲歲獎金相似，歲歲年年花法不同。周文淵認(rèn)為，“隨著居民收入增長，居民消費(fèi)也在不斷升級。創(chuàng)新消費(fèi)將主要體現(xiàn)在以下3個方面。一是健康方面的消費(fèi)，如體育方面的消費(fèi)支出比例會提升；二是知識方面的消費(fèi)，特別是科技普及等相關(guān)領(lǐng)域的消費(fèi)比例會上升；三是傳統(tǒng)消費(fèi)將面臨全面升級”。

如果將年終獎都拿去投資，有哪些途徑和產(chǎn)品可以選擇？“目前的投資有很多種路徑，產(chǎn)品也非常豐富?！敝芪臏Y介紹，首先要做好資產(chǎn)配置設(shè)計(jì)，規(guī)劃好分配到股票資產(chǎn)多少比例，分配到債券、現(xiàn)金和黃金等資產(chǎn)又有多少比例。隨著資本市場機(jī)構(gòu)占比提升，居民個人參與投資的競爭劣勢越來越明顯，建議居民要參與投資還是請專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助完成。

“比如買賣股票資產(chǎn)，可以從證券公司、基金公司等渠道獲得金融服務(wù)，包括資產(chǎn)管理和投資顧問服務(wù)；買賣黃金、債券等資產(chǎn)，銀行、證券公司、基金公司都可以提供很好的服務(wù)和金融產(chǎn)品?！敝芪臏Y說，目前由于權(quán)益市場表現(xiàn)不錯，債券收益率也有一定吸引力，居民在配置資產(chǎn)的時候可以考慮股債混合產(chǎn)品。

眼看春節(jié)即將來臨，買年貨、添新衣、給親友發(fā)紅包等“常規(guī)操作”已在路上。面對年終獎，不少人都會產(chǎn)生“辛苦一年了，對自己好點(diǎn)兒”的消費(fèi)沖動，如何避免不理性和盲目的消費(fèi)呢？

“春節(jié)期間消費(fèi)，要避免攀比、浪費(fèi)，不參與迷信活動。避免不理性消費(fèi)的一個重要方法就是制定投資計(jì)劃，按固定比例開展資產(chǎn)配置投資。”周文淵說，首先，基金定投是一個常規(guī)投資工具，可以有效利用資金持續(xù)獲得回報(bào)。其次，可以多投資一些短期理財(cái)產(chǎn)品，提供現(xiàn)金回報(bào)。同時，還可以堅(jiān)持長期理念，選擇一些好的金融產(chǎn)品長期持有。

用好年終獎體現(xiàn)了一種消費(fèi)觀、理財(cái)觀甚至價值觀。周文淵表示：“理財(cái)觀念和理財(cái)習(xí)慣對做好投資非常重要，有怎樣的理財(cái)觀念就會形成相應(yīng)的理財(cái)習(xí)慣。好的理財(cái)觀念背后是確立長期回報(bào)、復(fù)利增長的價值觀。投資不是一錘子買賣，普通人更應(yīng)注重長期穩(wěn)定的增長和回報(bào)?！?/p>

周文淵建議，做好投資需要對個人的風(fēng)險(xiǎn)偏好有清晰認(rèn)知，即要有預(yù)期收益和預(yù)期損失的概念。預(yù)期收益波動對應(yīng)著不同產(chǎn)品類型，必須認(rèn)識到任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)和收益是大體對等的。

“在投資過程中還要有資產(chǎn)配置理念，也就是常說的‘不能把雞蛋放到一個籃子里’。投資中，需要多元配置，適當(dāng)調(diào)倉，可以獲得穩(wěn)定收益。”周文淵說，大眾對于收益率要加強(qiáng)認(rèn)知，堅(jiān)決規(guī)避P2P、高風(fēng)險(xiǎn)的炒幣，對高風(fēng)險(xiǎn)期貨交易等保持警惕。

最近，某移動支付平臺發(fā)布了個人2019年消費(fèi)賬單。不少網(wǎng)友看到后驚呼：原來自己一年花了這么多錢！目前，對于大多數(shù)人尤其是年輕人來說，沒有隨時記賬的習(xí)慣。對此，周文淵建議：“記賬可以幫助大家對自己的消費(fèi)回頭看，分析賬目運(yùn)作，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從而逐步調(diào)整和完善理財(cái)。堅(jiān)持記賬有助于養(yǎng)成更好的投資和消費(fèi)觀?！?/p>

董碧娟