“沒有金剛鉆，攬不了瓷器活”。民營(yíng)企業(yè)有著自身的特點(diǎn)，為民營(yíng)企業(yè)提供的金融服務(wù)不到位，反映的是商業(yè)銀行自身能力不足。實(shí)事求是地說(shuō)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)觀念中對(duì)于民營(yíng)企業(yè)授信有畏難情緒。一方面，部分民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理難度確實(shí)要大一些；另一方面，商業(yè)銀行普遍缺乏針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。銀行要支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，必須提高自身的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

近年來(lái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力較大的形勢(shì)下，部分商業(yè)銀行做了大量的國(guó)企以及地方政府類業(yè)務(wù)。由于這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，商業(yè)銀行意圖通過(guò)增加此類業(yè)務(wù)來(lái)提高自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力。其實(shí)，商業(yè)銀行之所以青睞此類業(yè)務(wù)，并不是因?yàn)榇祟悩I(yè)務(wù)本身風(fēng)險(xiǎn)水平低，而是看中了借款人“主體身份”的特殊性。銀行認(rèn)為，借款人擁有特殊的主體信用，地方政府和國(guó)有企業(yè)可以提供財(cái)政隱性擔(dān)保，反而很少研究業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)此以往，銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不僅沒有得到提升，反而出現(xiàn)了不同程度下降。在這些項(xiàng)目需求旺盛時(shí)，銀行信貸投放還非常順利。但在上述主體融資被嚴(yán)格管控后，面對(duì)不同類別企業(yè)的信貸需求，尤其是組織架構(gòu)和關(guān)聯(lián)關(guān)系相對(duì)復(fù)雜的民營(yíng)企業(yè)金融需求時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不足的問(wèn)題就“原形畢露”了?？梢哉f(shuō)，“不敢貸”是商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不足的集中表現(xiàn)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。一方面體現(xiàn)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，另一方面也決定了銀行未來(lái)的成長(zhǎng)性。銀行在信貸投放中，如果只是一味地尋找最安全的“國(guó)有企業(yè)”，那就把“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”異化成了“風(fēng)險(xiǎn)回避”，并不利于提高自身的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。高水平的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，絕不僅是看企業(yè)的所有制屬性，是國(guó)有企業(yè)就大力支持，看民營(yíng)企業(yè)就設(shè)法回避；也不僅是看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，看銷售收入增長(zhǎng)就出手相助，反之就輕言放棄；也不僅是看企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，看到企業(yè)紅火就立即“錦上添花”，看到企業(yè)發(fā)展欠佳就馬上“雨中抽傘”。提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，必須結(jié)合企業(yè)本身的現(xiàn)金流、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)，真正判斷出項(xiàng)目本身未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)概率情況，只有這樣，對(duì)銀行而言，才能實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)投放”；對(duì)企業(yè)而言，才能真正成為“雪中送炭”。

在為客戶提供貸款過(guò)程中，銀行承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，所以必須要有回報(bào)，完全覆蓋成本的貸款定價(jià)才能調(diào)動(dòng)銀行的積極性。但是，目前很多銀行貸款定價(jià)只是簡(jiǎn)單地在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上統(tǒng)一上浮，比如簡(jiǎn)單地上浮10%或者20%，沒有精細(xì)化地體現(xiàn)出不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)成本。由于缺乏科學(xué)定價(jià)體系，商業(yè)銀行服務(wù)民企的勁頭并不足。一方面，如果銀行對(duì)民企貸款定價(jià)過(guò)高，可能會(huì)被社會(huì)指責(zé)“為富不仁”；定價(jià)過(guò)低則會(huì)影響銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看降低了銀行支持民企的內(nèi)生動(dòng)力，這些問(wèn)題都不利于調(diào)動(dòng)銀行服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的積極性。

要提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，就必須能夠精準(zhǔn)地確定每筆貸款的目標(biāo)利率。從理論上說(shuō)，商業(yè)銀行貸款的外部報(bào)價(jià)，等于自身的資金成本、業(yè)務(wù)成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本以及自身合理利潤(rùn)之和。由于各家銀行資金成本不同，業(yè)務(wù)成本有差異，風(fēng)險(xiǎn)承受力高低不一，所以外部報(bào)價(jià)也就千差萬(wàn)別。要提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，商業(yè)銀行必須在綜合考慮自身資金成本、業(yè)務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮客戶的綜合貢獻(xiàn)、客戶關(guān)系等要素，從架構(gòu)、流程、方法、技術(shù)等方面多管齊下，建立起符合自身實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系，做到成本可知、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益可計(jì)。唯有如此，銀行服務(wù)民營(yíng)企業(yè)才能日久天長(zhǎng)。