央行數(shù)據(jù)顯示住戶存款余額增加 但銀行客戶經(jīng)理普遍表示“拉存款難”

今年居民存款都去哪里了？

“今年拉存款比往年難多了?！倍嗉毅y行的零售客戶經(jīng)理最近都對北京青年報(bào)記者如此感嘆。看央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，住戶存款余額還是增加的，今年前11個(gè)月已經(jīng)增加3.8萬億元，可為何大家會有這樣的感受？

業(yè)內(nèi)人士表示，這是因?yàn)殂y行“拉存款”的任務(wù)，是按“增量”來下達(dá)的，參照存款在本年較上年末的累計(jì)增量的數(shù)據(jù)。但2017年以來，銀行存款增長乏力十分明顯，居民儲蓄、企業(yè)存款均同比大幅少增。

有統(tǒng)計(jì)顯示，2017年1月至11月，居民儲蓄新增3.82萬億元，相較于去年同期新增4.54萬億元，今年前11個(gè)月儲蓄少增超7000億元。去年住戶存款增加5.16萬億元，業(yè)界人士普遍認(rèn)為，居民存款今年少增的額度，起碼萬億還不止。如果各位銀行客戶經(jīng)理年初領(lǐng)到了不低于去年的存款增量指標(biāo)，那么行業(yè)內(nèi)鐵定有大批人都無法完成年初定的任務(wù)。

資料顯示，下半年居民存款少增情況尤為嚴(yán)重，7月至11月，居民儲蓄存款少增1.1萬億元。一季度儲蓄同比多增4900億元，二季度變化不大，三季度儲蓄少增6000億元。到2017年10月、11月，居民儲蓄同比少增5188億元。

根據(jù)生活經(jīng)驗(yàn)，大部分人的錢如果脫離銀行存款這種形式，有三條主要去處：買房、投資理財(cái)和日常消費(fèi)開支。對于2017年，大部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，住戶存款少增加的萬億資金應(yīng)該主要用于購房相關(guān)支出，投資理財(cái)和消費(fèi)也可能會有所增加。

購房

今年首付和房貸利率都大幅提高

從2016年年末開始，銀行提高首付貸款比例，會使得購房家庭付出更多的首付款資金，必然大幅消耗居民家庭的儲蓄存款。

以北京為例，北京317房地產(chǎn)調(diào)控新政出臺后，二套房貸首付比例大幅提高。具體來看，普通住房，首套首付比例最低只有35%，二套高達(dá)60%；非普通住房，首套比例最低只需40%，二套高達(dá)80%。以總價(jià)500萬元的住宅為例，首付提高10%，就是50萬，提高20%就是100萬。

對某一筆房貸來說，首付和貸款之間存在著固定的比例關(guān)系。首付比例為30%的時(shí)候，首付是貸款的3/7；當(dāng)首付比例升為40%的時(shí)候，首付變?yōu)橘J款的2/3，當(dāng)首付比例達(dá)到60%的時(shí)候，首付已經(jīng)超越貸款，是貸款的1.5倍。

因此，在政策不斷提升首付比例的情況下，居民貸款的規(guī)模也能側(cè)面反映首付的情況。今年以來，各月份新增居民中長期貸款始終維持在 3500 億元以上的較高水平。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，居民新增中長期人民幣貸款(主要是房貸)在2016年1月至11月為5.26萬億元，2017年1月至11月為4.99萬億元。如此看來，2017年以來居民新增中長期貸款絕對值與去年基本差不多。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉預(yù)測，2016年房貸較為寬松，2017年政策收緊，平均首付比例可能上升至60%。

根據(jù)這一預(yù)估，再加上這兩年的新增房貸規(guī)模，簡單測算，2017年比2016年買房人應(yīng)該多支出了2萬億元的首付款。

不過，張大偉強(qiáng)調(diào)，房地產(chǎn)貸款有時(shí)滯，購房者先交首付款，很可能等幾個(gè)月才能發(fā)放房貸。去年樓市成交創(chuàng)了新高，很多期房都是今年做的按揭。所以，首付款和貸款之間的比例不能簡單套用。

投資

理財(cái)產(chǎn)品收益連創(chuàng)新高吸走儲蓄

“我現(xiàn)在基本沒有什么銀行存款，5萬以上的資金就買成理財(cái)產(chǎn)品，小額一點(diǎn)兒的就買基金或其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。平時(shí)常用的零錢就放在余額寶和理財(cái)通里?，F(xiàn)在銀行利率那么低，也就我媽這樣的老同志愿意存錢了。”公司白領(lǐng)張小姐昨天向北青報(bào)記者介紹了她的資產(chǎn)配置情況。像張小姐這樣理財(cái)?shù)娜似鋵?shí)很多。選擇銀行存款的人越來越少，更多的市民選擇了收益更高的理財(cái)渠道。事實(shí)上，28歲的張小姐手頭資金并不很寬裕，比她資產(chǎn)多的人投資渠道更多。

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年最后一周全國銀行封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.20%，而本周(2017年12月23日至2017年12月29日)封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.91%，一年足足漲了0.71%，漲幅接近18%。

相比之下，銀行存款利率只能是望塵莫及。以一年期定期利率為例，央行基準(zhǔn)利率為1.5%，部分銀行利率上浮至1.75%，地方性銀行利率則達(dá)到2%至2.05%之間，三年期定期存款央行基準(zhǔn)利率為2.75%。為爭奪存款，部分銀行將3年期大額存單利率上調(diào)至3.98%，上浮45%，基本已漲無可漲。而大額存單起存點(diǎn)高達(dá)20萬元，一些小客戶即使想做也做不了。

持續(xù)高漲的理財(cái)收益率，使銀行拉存款沒法不難。不過北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，銀行一線員工也在積極想辦法。

李女士是一家以零售見長的股份制銀行的貴賓客戶。她發(fā)現(xiàn)，11月下旬以來，她的客戶經(jīng)理連續(xù)三次給她發(fā)送一款結(jié)構(gòu)性存款的廣告：“結(jié)構(gòu)性存款收益率再創(chuàng)新高，10萬起可享六個(gè)月最高預(yù)期年化收益率4.25%，更有一年、三個(gè)月、一個(gè)月期限?！倍?，她經(jīng)常收到的都是普通理財(cái)產(chǎn)品的廣告。

業(yè)內(nèi)人士稱，銀行這么做很好理解。一般看到客戶有活期存款在賬上，就會推薦理財(cái)產(chǎn)品。雖然理財(cái)產(chǎn)品不按存款考核，但客戶活期存款不買自己銀行的理財(cái)，就可能買其他銀行的，必須先下手為強(qiáng)。而臨近年末，考核壓力加大，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品利率比一般存款高，考核時(shí)也會算做存款，所以成了年末推薦的首選。

除了銀行理財(cái)產(chǎn)品，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正在持續(xù)吸走銀行的儲蓄。

還有專業(yè)人士認(rèn)為，今年的股市可能也分流了一小部分居民存款。2017年，以上證50為代表的大盤藍(lán)籌股成為機(jī)構(gòu)投資者拉升股指的對象。但是更多人認(rèn)為，居民存款進(jìn)入股市的金額應(yīng)該不會太大。畢竟整個(gè)A股市場，只有一二百只藍(lán)籌股在拉動股指上揚(yáng)，入市資金大多都被淹沒在80%個(gè)股的下跌過程中。

日常消費(fèi)

全國消費(fèi)市場在穩(wěn)中回升

居民支出的個(gè)人存款除了買房和投資理財(cái)，剩下的就是日常消費(fèi)了。當(dāng)消費(fèi)者購物結(jié)算之后，消費(fèi)資金就從個(gè)人存款轉(zhuǎn)化為商家的企業(yè)存款。即使是用信用卡或支付花唄這樣的消費(fèi)金融產(chǎn)品，在還款之后也是這樣的結(jié)果。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國國內(nèi)消費(fèi)持續(xù)快速增長。前11個(gè)月，社會消費(fèi)品零售總額達(dá)33.1萬億元，同比增長10.3%。網(wǎng)絡(luò)零售額6.4萬億元，增長32.4%，穩(wěn)居全球第一。五年來，商品消費(fèi)規(guī)模穩(wěn)居世界第二。

有關(guān)評論指出，中國消費(fèi)市場火熱，傳統(tǒng)消費(fèi)提質(zhì)升級，新興消費(fèi)風(fēng)生水起，不僅給百姓帶來滿滿的獲得感，也給中國經(jīng)濟(jì)帶來強(qiáng)勁的牽引力。

文/本報(bào)記者 程婕