近年來(lái),我國(guó)日益重視對(duì)綠色金融的發(fā)展,在“十三五”規(guī)劃綱要及規(guī)劃建議中,對(duì)發(fā)展綠色金融進(jìn)行了闡述;在今年的全國(guó)金融工作會(huì)議上,習(xí)近平總書(shū)記明確提出要鼓勵(lì)發(fā)展綠色金融。不僅如此,我國(guó)的綠色金融發(fā)展在政策環(huán)境、規(guī)模體量和市場(chǎng)建設(shè)等方面也成績(jī)斐然。一是綠色金融政策體系逐步建立。1995年,央行頒布《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》;國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局頒布了《關(guān)于運(yùn)用信貸政策促進(jìn)環(huán)境保護(hù)工作的通知》,這標(biāo)志著綠色金融正式在中國(guó)誕生。隨后央行、環(huán)保部、銀監(jiān)局、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門(mén)先后出臺(tái)了綠色金融相關(guān)制度文件,綠色金融制度進(jìn)一步完善。2016年,由中央深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議審議通過(guò),國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》,對(duì)綠色金融體系進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì),標(biāo)志著綠色金融已上升為國(guó)家戰(zhàn)略。二是金融機(jī)構(gòu)積極實(shí)踐綠色金融。各銀行機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù),2008年10月,興業(yè)銀行成為中國(guó)首個(gè)加入“赤道原則”的銀行;2012年浦發(fā)銀行推出“綠色金融綜合服務(wù)方案2.0”。各保險(xiǎn)公司則設(shè)立了環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)。三是綠色金融產(chǎn)品日益豐富。在政策支持下,綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券、綠色基金等綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新有序推進(jìn)。截至2016年年末,交易商協(xié)會(huì)支持綠色企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具的規(guī)模已超1500億元。2016年,中國(guó)發(fā)行綠色債券2300億元人民幣,占全球綠債發(fā)行量40%左右。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)方面,2013 年先后在深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北和重慶兩省五市啟動(dòng)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。四是綠色金融示范區(qū)啟動(dòng)試點(diǎn)。2017年6月14日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省(區(qū))選擇部分地方,建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū),在體制機(jī)制上探索可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

中國(guó)綠色金融雖然發(fā)展成就顯著,但由于總體上仍處于起步階段,發(fā)展中還存在一些制約因素:首先是相關(guān)法律政策體系還不夠完善。表現(xiàn)為:首先是立法層次較低。在國(guó)家層面沒(méi)有正式法律出臺(tái),僅是一些部門(mén)規(guī)章,在相當(dāng)程度上影響了監(jiān)管效力;現(xiàn)有的制度體系操作性不強(qiáng),未將綠色項(xiàng)目的正外部性和污染項(xiàng)目的負(fù)外部性體現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格上,財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免和金融優(yōu)惠等政策未有效跟進(jìn),金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)盈利性不強(qiáng)。其次是基礎(chǔ)性工作不牢固。綠色金融的概念不明確,各方對(duì)綠色金融概念的內(nèi)涵和外延的理解不一致,口徑的不一致導(dǎo)致了數(shù)據(jù)缺乏可比性。綠色金融各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不完善,各方主體的責(zé)任與權(quán)利不夠具體明確。綠色金融信息披露機(jī)制不健全。再次是綠色金融市場(chǎng)發(fā)展不足。各相關(guān)機(jī)構(gòu)“綠化”程度不夠,到目前為止,我國(guó)只有興業(yè)銀行一家“赤道銀行”,多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有深入?yún)⑴c到綠色金融業(yè)務(wù)中。綠色金融總體體量較小,名義上許多銀行機(jī)構(gòu)公布的綠色貸款占比遠(yuǎn)超90%,但實(shí)際真正用于綠色發(fā)展的資金占比較低。綠色金融產(chǎn)品種類(lèi)有限,以綠色信貸為主,其他直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后,覆蓋范圍有限。最后是中介機(jī)構(gòu)、人才等配套支持不足。國(guó)內(nèi)還沒(méi)有成立專(zhuān)門(mén)的綠色金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu),信用評(píng)級(jí)、第三方認(rèn)證、資產(chǎn)評(píng)估、信息咨詢(xún)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等專(zhuān)業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)涉足綠色金融業(yè)務(wù)較少。

探本溯源,綠色金融是在相關(guān)政策指引下,通過(guò)貸款、債券、股票、基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品和服務(wù),將更多社會(huì)資金支持節(jié)能環(huán)保、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等綠色項(xiàng)目的一系列制度安排。中國(guó)金融體系的發(fā)展,應(yīng)牢記服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命,堅(jiān)持綠色發(fā)展理念,加快綠色金融體制機(jī)制創(chuàng)新,加大金融對(duì)改善生態(tài)環(huán)境、資源節(jié)約高效利用等的支持,為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力支撐。為此,筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)做好六大體系的建設(shè):

一是做好頂層設(shè)計(jì),完善綠色金融制度體系。重點(diǎn)是以法律的形式確立綠色金融基本法律制度、綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)施制度、綠色金融監(jiān)管制度等綠色金融制度。二是加強(qiáng)引導(dǎo),完善綠色金融政策支持體系。推進(jìn)財(cái)稅政策、貨幣政策、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)與配合,引導(dǎo)有關(guān)各方積極參與綠色金融,激發(fā)市場(chǎng)潛力和活力。特別是要強(qiáng)化市場(chǎng)手段,實(shí)施差別信貸政策,通過(guò)享受一定的政策利差補(bǔ)貼使商業(yè)銀行開(kāi)展“綠色金融”業(yè)務(wù)有利可圖。三是強(qiáng)化考核硬約束,完善監(jiān)管體系。發(fā)揮考核的導(dǎo)向作用,對(duì)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等主體分別開(kāi)展綠色績(jī)效考評(píng)。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)聯(lián)合有關(guān)部門(mén),完善綠色金融監(jiān)管指標(biāo)體系,推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展綠色金融。四是完善市場(chǎng)機(jī)制,構(gòu)建全面的綠色金融市場(chǎng)體系。擴(kuò)大綠色金融參與的市場(chǎng)主體,重點(diǎn)是調(diào)動(dòng)證券、保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)的積極性;創(chuàng)建專(zhuān)門(mén)的政策性綠色金融機(jī)構(gòu),對(duì)現(xiàn)有政策性銀行信貸進(jìn)一步“綠化”;加快綠色中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展,鼓勵(lì)和支持信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢(xún)公司等中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)服務(wù)。五是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,完善綠色金融產(chǎn)品體系。大力推進(jìn)綠色信貸創(chuàng)新,把綠色環(huán)保理念引入信貸政策,切實(shí)增加盈利性和可操作性;積極發(fā)展綠色債券,推廣綠色證券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等業(yè)務(wù);開(kāi)展綠色金融衍生工具創(chuàng)新,建立健全綠色金融衍生品市場(chǎng),完善配套的中介服務(wù)市場(chǎng);加快排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)。六是建立健全環(huán)境成本信息系統(tǒng),加快綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。完善企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù),建立公益性的環(huán)境成本核算體系,將大氣污染排放、水污染、垃圾等造成的環(huán)境成本盡可能量化,在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)開(kāi)展綠色評(píng)級(jí)試點(diǎn),開(kāi)展排污費(fèi)收取及排污許可證發(fā)放和價(jià)格補(bǔ)貼、資源稅收取及企業(yè)環(huán)評(píng)等;引導(dǎo)投資人基于綠色要求進(jìn)行投資決策。

(作者:李學(xué)迎 單位:山東行政學(xué)院)