對(duì)于廣大車主來(lái)說(shuō)，成品油降價(jià)無(wú)疑是個(gè)大利好，但這只是浮出海面的冰山一角，背后折射出的是我國(guó)地?zé)捫袠I(yè)已經(jīng)走入新的十字路口——銷售端話語(yǔ)權(quán)降低，借收購(gòu)加油站來(lái)打通中下游又面臨著資金、審批等諸多門檻，出口又受到配額限制……對(duì)此，行業(yè)人士是如何規(guī)劃未來(lái)的呢？每經(jīng)記者試圖通過這一組調(diào)查，來(lái)管窺成品油市場(chǎng)之一斑。

每經(jīng)記者周程程每經(jīng)編輯陳旭

當(dāng)?shù)弥獛坠锿?，距離最近的一家中石油加油站正在進(jìn)行92號(hào)汽油的降價(jià)優(yōu)惠后，汪文（化名）也下調(diào)了自己所經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)加油站的油品價(jià)格。

作為山東東營(yíng)市的一家民營(yíng)加油站老板，汪文此前認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)可以更加靈活快速地根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)調(diào)控加油站零售價(jià)，這一直是自身莫大的優(yōu)勢(shì)。

然而，當(dāng)今年5月加油站大規(guī)模的“降價(jià)潮”襲來(lái)之時(shí)，汪文竟然成為被迫連續(xù)不斷下調(diào)油品價(jià)格的一方，“一想到這些，我怎么也高興不起來(lái)。”

多年以來(lái)，民營(yíng)加油站為獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，汽油、柴油等成品油價(jià)格基本一直是低于中石油、中石化等主營(yíng)單位旗下加油站（行業(yè)中，常把中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油等國(guó)營(yíng)煉廠稱之為“主營(yíng)”，而與之相對(duì)的則是地方煉油廠，稱之為“地?zé)挕保?。但在本輪“降價(jià)潮”之下，“兩桶油”旗下加油站與民營(yíng)加油站之間的成品油零售價(jià)差迅速縮小，著實(shí)令民營(yíng)加油站擔(dān)憂。

汪文對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一般來(lái)說(shuō)，以前民營(yíng)加油站每升價(jià)格比“兩桶油”加油站低一塊錢的情況較多，有時(shí)兩者價(jià)格甚至能相差兩塊多?！暗@次我下調(diào)后，每升價(jià)格只比（距離最近的）中石化加油站的價(jià)格便宜5毛?！蓖粑膰@了口氣說(shuō)道。

有河北地區(qū)民營(yíng)加油站人士更為無(wú)奈，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其所在的加油站和當(dāng)?shù)亍皟赏坝汀奔佑驼久可幌嗖钜唤清X，已經(jīng)降無(wú)可降了。

上輪低油價(jià)已是大約十年前

受制于國(guó)際油價(jià)不振，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格已經(jīng)承壓。

截至國(guó)家發(fā)改委6月9日對(duì)成品油價(jià)格進(jìn)行下調(diào)后，今年已呈現(xiàn)出“四漲五跌兩擱淺”的調(diào)價(jià)格局，累積下調(diào)汽油價(jià)格355元/噸，柴油價(jià)格340元/噸。

在成品油價(jià)格整體呈下跌趨勢(shì)的同時(shí)，近期“兩桶油”旗下部分加油站與民營(yíng)加油站之間的爭(zhēng)相降價(jià)優(yōu)惠，讓原本就不振的成品油零售市場(chǎng)更加低迷。

多位行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析表示，本次降價(jià)潮是由中石油、中石化等主營(yíng)單位的部分加油站掀起，而民營(yíng)加油站被迫跟進(jìn)。

一直以來(lái)，民營(yíng)加油站價(jià)格低于“兩桶油”旗下加油站被視為業(yè)內(nèi)的常態(tài)。然而在本輪大幅降價(jià)潮中，“兩桶油”卻起到了引領(lǐng)的作用。

隆重資訊分析師劉培培對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析表示，最初是中石化在東北和華北多個(gè)城市降低零售價(jià)，后來(lái)逐漸蔓延到河南、山西等內(nèi)陸城市，以及江蘇、浙江、福建、廣東等地的部分城市，幅度從每升1.2元~2元不等。

5月下旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者隨隆眾資訊山東地?zé)捵咴L團(tuán)在東營(yíng)市進(jìn)行采訪時(shí)也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)卦S多中石油、中石化旗下加油站都打出了降價(jià)優(yōu)惠信息。例如，有中石化加油站門口以大號(hào)字提示“周二92#直降1.2元/升”。

隆眾資訊分析師李彥對(duì)于“兩桶油”旗下加油站的降幅感到驚訝。他表示，以往像1.2元/升這樣瘋狂的油價(jià)降幅，只能在民營(yíng)加油站看到。

在“兩桶油”旗下加油站拿出如此優(yōu)惠的降價(jià)幅度之下，為了守住市場(chǎng)份額，民營(yíng)加油站不得不相繼跟進(jìn)。據(jù)李彥觀察，當(dāng)前民營(yíng)加油站汽油優(yōu)惠幅度在每升0.2元~1.5元不等。但與上述“兩桶油”旗下加油站每升1.2元~2元的較大降幅相比，民營(yíng)加油站本輪的降價(jià)幅度明顯偏弱。

在如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之下，民營(yíng)加油站的零售價(jià)格已經(jīng)被壓到極低的水平。李彥表示，華東地區(qū)部分民營(yíng)加油站92#汽油零售價(jià)已低至4.1元/升。而上一次看到4塊多的汽油，差不多是十年前了，由此來(lái)看市場(chǎng)不可謂不瘋狂。

“兩桶油”與民營(yíng)加油站搶市場(chǎng)

對(duì)于本輪降價(jià)潮產(chǎn)生的原因，劉培培分析說(shuō)，主要是中石油、中石化旗下的主營(yíng)加油站與民營(yíng)加油站搶占市場(chǎng)份額所引起的。

此前也有傳聞稱，此次降價(jià)是中石化旗下銷售公司為了赴海外上市而沖銷量，對(duì)此，中國(guó)石油大學(xué)教授、中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任董秀成撰文表示，事實(shí)上這和本次價(jià)格戰(zhàn)之間的關(guān)聯(lián)性不大。

董秀成表示，中石化本身的銷量很大，不需要為了海外上市增加銷量。而且影響企業(yè)的世界排名主要因素是銷售額，并非銷售量。公司上市主要的因素是效益和利潤(rùn)，利潤(rùn)降低將會(huì)影響市值，因此此次降價(jià)也只是市場(chǎng)所逼。

在董秀成看來(lái)，本輪降價(jià)其實(shí)是為了消化庫(kù)存進(jìn)行的價(jià)格戰(zhàn)。民營(yíng)企業(yè)組織架構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，市場(chǎng)反應(yīng)速度快，調(diào)價(jià)方便，容易通過降低價(jià)格吸引客戶，因此占據(jù)半壁江山的民營(yíng)企業(yè)對(duì)中石油中石化的成品油銷量產(chǎn)生壓力。

一個(gè)有力的例證便是，本輪大幅降價(jià)范圍并非是全國(guó)性的。隆眾資訊監(jiān)測(cè)顯示，西北西南等地基本沒有出現(xiàn)降價(jià)潮，而在東部地區(qū)，北京、天津、上海三個(gè)城市的加油站也沒有大幅降價(jià)。它們?yōu)楹螞]有卷入降價(jià)潮？

以京津滬為例，劉培培表示，這與京津滬三市汽車保有量大，再加上現(xiàn)在處于夏季汽油消費(fèi)旺季，京津滬三地庫(kù)存壓力并不太大有直接關(guān)聯(lián)。

據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2016年京津滬三地汽油消費(fèi)量約995萬(wàn)噸，而同年全國(guó)汽油消費(fèi)量為11905萬(wàn)噸，三地汽油消費(fèi)量占到全國(guó)消費(fèi)量大約8%。

在劉培培看來(lái)，加油站降價(jià)，是中石油、中石化旗下加油站與民營(yíng)加油站搶占市場(chǎng)份額的必然結(jié)果。京津滬之所以沒有被卷入降價(jià)大戰(zhàn)，最主要的原因就是，這三地的市場(chǎng)基本已經(jīng)被牢牢把握，所以也就沒有了降價(jià)的必要。

具體以北京為例，隆眾監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，北京市共有1053家加油站，中石化旗下加油站506家，中石油旗下有近200家，只有300多家為外資或民營(yíng)加油站。

劉培培表示，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，北京豐臺(tái)區(qū)南三環(huán)附近的某中石化加油站零售價(jià)為5.55元/升，比指導(dǎo)價(jià)6.35元/升便宜了0.8元/升，而二環(huán)以內(nèi)的金融街、積水潭等附近的加油站，掛牌價(jià)絲毫未動(dòng)。

“二環(huán)以內(nèi)都是中石化的直營(yíng)店，再加上客流量大，租金高，并沒有降價(jià)促銷的必要?！眲⑴嗯嗾f(shuō)，而在主營(yíng)、民營(yíng)加油站同時(shí)布局，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈的地方，才會(huì)有0.5元~0.75元/升的降幅出現(xiàn)，即使這樣，降幅也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其他城市。

延伸閱讀

國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能過剩超億噸 地?zé)捚髽I(yè)高負(fù)荷開工避談限產(chǎn)

對(duì)于廣大車主來(lái)說(shuō)，只要油價(jià)能下調(diào)，總是一件開心的事。

自本月9日成品油價(jià)格下調(diào)以來(lái)，國(guó)際油價(jià)有漲有跌，至上周五，紐商所7月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格收于每桶44.74美元；然而國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格指數(shù)卻持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，近一周以來(lái)已經(jīng)三連跌，最新指數(shù)報(bào)633.82，較一周前大約下挫3%。

在有車一族賺到實(shí)惠的同時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)為何比國(guó)際市場(chǎng)更顯弱勢(shì)？多地出現(xiàn)的降價(jià)潮背后真正原因是什么？

每經(jīng)記者周程程每經(jīng)編輯陳旭

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地調(diào)查，多個(gè)地區(qū)之所以出現(xiàn)幅度較大的成品油降價(jià)潮，與油品批發(fā)價(jià)與零售價(jià)間價(jià)差較大，加油站利潤(rùn)彈性空間較充足有直接關(guān)聯(lián)。

有人歡喜有人憂。加油站爭(zhēng)相優(yōu)惠降價(jià)，不僅自身利潤(rùn)收窄，更讓批發(fā)端也開始承壓，上游煉廠尤其是地?zé)捚髽I(yè)最為頭疼。

“地?zé)挕保窍鄬?duì)于中石油、中石化等主營(yíng)煉廠而言的一些地方性煉廠的簡(jiǎn)稱。這些曾經(jīng)在國(guó)內(nèi)只是無(wú)足輕重的小煉廠，通過技術(shù)不斷升級(jí)，以及獲益于此前“兩權(quán)”（原油進(jìn)口權(quán)以及進(jìn)口原油使用權(quán)）放開，逐漸在中國(guó)煉油行業(yè)中占據(jù)越來(lái)越重要的位置。

據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國(guó)煉油能力已達(dá)7.5億噸/年，占全球煉油能力的15%，居世界第二位。其中，全國(guó)地方煉廠（含央企收購(gòu)或控股的地?zé)捚髽I(yè)）的煉油總產(chǎn)能為2.62億噸/年，占全國(guó)煉油總產(chǎn)能的34.8%。

但當(dāng)下，這個(gè)行業(yè)正在承受產(chǎn)銷兩端的雙重?cái)D壓。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月14日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，1~5月份，原油加工量22913.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%，增速比1~4月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。

一邊是原油加工量的提升，另一邊，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者5月下旬跟隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，多家煉廠銷售人員對(duì)記者坦言，在市場(chǎng)供過于求、產(chǎn)能過剩的情況下，今年成品油的銷售難度愈發(fā)大了。

山東某地?zé)捚髽I(yè)市場(chǎng)分析師劉磊（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本來(lái)今年成品油的批發(fā)價(jià)就不高，最近兩桶油及民營(yíng)加油站競(jìng)相降價(jià)，也使得批發(fā)價(jià)格被壓得更低。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)：批零價(jià)差每升可超2元

加油站的價(jià)格戰(zhàn)能“打”起來(lái)，與前期較高的批零價(jià)差有關(guān)。

以國(guó)五92#汽油價(jià)格為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理今年以來(lái)隆眾資訊每個(gè)調(diào)價(jià)窗口日的批零價(jià)差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，山東地?zé)捙l(fā)價(jià)對(duì)應(yīng)的批零價(jià)差整體在2600元/噸到3300元/噸的范圍內(nèi)，粗略計(jì)算折合每升理論利潤(rùn)在1.9元到2.3元范圍內(nèi)。

例如，5月11日，山東地?zé)?2#汽油批發(fā)均價(jià)為5250元/噸，以發(fā)改委要求的地方最高零售限價(jià)為基礎(chǔ)，計(jì)算出的理論批零價(jià)差達(dá)到3220元/噸左右。

隆眾資訊分析師李彥對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，簡(jiǎn)單計(jì)算可得出：加油站5月11日的汽油最高理論零售利潤(rùn)在2.3元/升左右?！俺^3000元/噸以上的批零差價(jià)已經(jīng)算接近最高水平的差價(jià)了?！彼u(píng)價(jià)說(shuō)。

對(duì)于1.9元到2.3元范圍的理論利潤(rùn)范圍，李彥表示，“在價(jià)差較大的情況下，形成了一個(gè)理論價(jià)格利潤(rùn)空間，讓加油站‘有底氣’進(jìn)行‘價(jià)格戰(zhàn)’的比拼。”

不過需要注意的是，民營(yíng)加油站很少能夠達(dá)到最高零售限價(jià)，且還存在運(yùn)輸成本等其他因素，所以實(shí)際利潤(rùn)會(huì)比上述數(shù)據(jù)稍低一些。

在這種情況下，當(dāng)降價(jià)潮發(fā)生時(shí)，部分地區(qū)動(dòng)輒1元以上優(yōu)惠幅度，讓加油站的利潤(rùn)開始縮小，批零價(jià)差的優(yōu)勢(shì)也在減弱。

隆眾資訊分析師趙桂珍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華北地區(qū)有民營(yíng)加油站92#汽油零售價(jià)已低至4.1元/升。而據(jù)加油站方面反映，提貨價(jià)是在3.9元/升，銷售價(jià)是4.1元/升，幾乎不賺錢了。

市場(chǎng)風(fēng)向：成品油批發(fā)價(jià)格仍在承壓

當(dāng)前在成品油終端零售方面，有發(fā)改委規(guī)定的“天花板”價(jià)，車主們能否持續(xù)享受低油價(jià)的實(shí)在好處，主要取決于成品油批發(fā)價(jià)走勢(shì)，這也是地?zé)捚髽I(yè)最“難受”的地方。

劉磊介紹說(shuō)，在地?zé)捚髽I(yè)成品油出口配額被取消后，目前銷售渠道主要有中石油、中石化等主營(yíng)單位外采、中間貿(mào)易商以及民營(yíng)終端加油站。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，一些地?zé)捚髽I(yè)對(duì)于主營(yíng)單位依賴程度強(qiáng)，有的山東地?zé)捚髽I(yè)近六成成品油依靠中石油、中石化外采，基本最終都流向了中石油、中石化旗下的加油站。

而這一切的根源在于近些年地方煉廠不斷更新工藝設(shè)置與裝置，使油品質(zhì)量不斷提高，一些地?zé)捚髽I(yè)甚至直接瞄準(zhǔn)世界先進(jìn)水平。

數(shù)據(jù)顯示，在2016年，約20家山東地?zé)捑邆渖a(chǎn)國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)成品油的能力，超過1/3獲央企和國(guó)際油企外采資格，部分企業(yè)連續(xù)3年以上出廠合格率達(dá)100%。此外，目前已有多家山東地?zé)捚髽I(yè)擁有國(guó)VI生產(chǎn)能力。

劉磊表示，由于主營(yíng)單位外采量大，議價(jià)能力強(qiáng)，所以地?zé)捚髽I(yè)供給他們的成品油批發(fā)價(jià)相對(duì)會(huì)更低一些，屬于薄利多銷。

不過，近期的降價(jià)潮著實(shí)讓劉磊表示有些“吃不消”，因?yàn)椤皟赏坝汀逼煜录佑驼径荚诮祪r(jià)，批發(fā)端也在施壓?！艾F(xiàn)在中石油、中石化把我們的價(jià)格壓得很低，‘國(guó)六’的批發(fā)價(jià)壓到5500元/噸了，已經(jīng)沒法做了?！钡瑫r(shí)也補(bǔ)充說(shuō)，“現(xiàn)在地?zé)捴g的競(jìng)爭(zhēng)壓力也非常大，這家不做，總有別家會(huì)做?！?/p>

在這種情況下，一些地?zé)捚髽I(yè)想要減少對(duì)“兩桶油”的依賴，轉(zhuǎn)向更多銷往民營(yíng)加油站。然而，降價(jià)仍然是繞不開的話題。

一家山東地?zé)捚髽I(yè)銷售人員張林對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，煉油廠眾多，一些煉廠為了吸引民營(yíng)加油站而進(jìn)行降價(jià)的情況時(shí)有發(fā)生。想要參與競(jìng)爭(zhēng)，開拓市場(chǎng)，往往意味著自己也需要降價(jià)。

行業(yè)困局：新煉廠投產(chǎn)將加劇產(chǎn)能過剩

目前成品油業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，產(chǎn)業(yè)鏈上下游主動(dòng)或被動(dòng)降價(jià)的背后，與國(guó)內(nèi)成品油供過于求、產(chǎn)能過剩分不開。

先從需求上來(lái)看，我國(guó)成品油消費(fèi)出現(xiàn)回落。據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2016年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，去年我國(guó)石油消費(fèi)增速放緩，成品油消費(fèi)首次出現(xiàn)回落。

具體為，2016年我國(guó)成品油需求增長(zhǎng)區(qū)間下移，三大油品消費(fèi)增速全面放緩，汽油仍是拉動(dòng)國(guó)內(nèi)油品需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。估?jì)全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%，增速較2015年回落6.2個(gè)百分點(diǎn)。

而在供給端，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長(zhǎng)白頤近期表示，若按照我國(guó)每年成品油消費(fèi)量3.15億噸、65%的成品油收率和80%的開工率計(jì)算，合理配置煉油能力應(yīng)為6.1億噸/年。而當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)有煉油能力達(dá)7.48億噸/年，相當(dāng)于過剩1.38億噸/年，我國(guó)煉油行業(yè)產(chǎn)能過剩率大約在13% ~18%。即使按照全球煉油企業(yè)平均開工率83%計(jì)算，我國(guó)煉油產(chǎn)能也過剩大約1億噸。

在產(chǎn)能過剩的同時(shí)，目前仍有新的煉廠即將投產(chǎn)，而這又將帶來(lái)更多的新增產(chǎn)能。例如，屬于中石油集團(tuán)的云南石化投產(chǎn)在即，其原油加工能力達(dá)到1300萬(wàn)噸/年；再比如，中海油惠州煉廠二期也將于年內(nèi)投產(chǎn)。

中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院煉化研究中心副主任金云發(fā)表的署名文章中指出，根據(jù)已基本確定投產(chǎn)的項(xiàng)目測(cè)算，2020年前我國(guó)累計(jì)將新增煉油能力1.2億噸/年，即每年將新增3000萬(wàn)噸/年左右，總煉油能力最少將達(dá)到8.7億噸/年，能力過剩形勢(shì)嚴(yán)峻。

金云在文章中表示，綜合分析，預(yù)計(jì)到2020年，在充分滿足國(guó)內(nèi)需求并盡可能大量出口的情況下，我國(guó)煉油能力至少還將過剩1.1億噸/年。

企業(yè)博弈：地?zé)拸S仍傾向高負(fù)荷生產(chǎn)

一家山東地?zé)捚髽I(yè)管理層人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表達(dá)了對(duì)在建煉廠所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力的擔(dān)憂?！敖衲甑某善酚托星椴蝗珙A(yù)期?！鹁陪y十’的黃金期對(duì)我們很有挑戰(zhàn)，汽柴油的博弈將更加激烈。”

當(dāng)歐佩克國(guó)家面臨國(guó)際低油價(jià)時(shí)，經(jīng)常祭出減產(chǎn)保價(jià)的“大招”，但這一玩法在國(guó)內(nèi)地?zé)捫袠I(yè)顯然并未提上日程。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，盡管目前成品油市場(chǎng)供過于求，但一些煉廠仍傾向于高負(fù)荷生產(chǎn)。

張林表示，除了每年檢修期外，如果生產(chǎn)機(jī)器停下來(lái)，就涉及重新投料，并考慮到機(jī)器折舊等問題，煉廠機(jī)器停下來(lái)的損失比加工了賣不出去還大。“在國(guó)際油價(jià)高的情況下，如果停止生產(chǎn)節(jié)省了物料可能會(huì)更省錢。但現(xiàn)在國(guó)際油價(jià)較低，設(shè)備停下來(lái)?yè)p失更大?！?/p>

另一方面，獲得進(jìn)口原油使用權(quán)配額的煉廠，為確保下年度配額數(shù)量不受影響，也在足額使用配額。

上述管理層人士也肯定了這一說(shuō)法，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果沒有足額使用，后期的進(jìn)口原油使用權(quán)配額可能會(huì)被縮減。不過他同時(shí)指出，目前煉廠的產(chǎn)能是大于進(jìn)口原油使用配額的，因此還將購(gòu)買一些燃料油補(bǔ)充生產(chǎn)。