今天（3月28日）有媒體報道說，多家銀行公布的2016年業(yè)績報告顯示，許多銀行在2016年的住房按揭貸款規(guī)模較上一年（2015年）有了明顯增長。其中一些不少貸款規(guī)模基數(shù)并不低的銀行，其住房按揭貸款增速甚至達到了50%以上，遠高于其整體貸款增速。與此同時，一些銀行的住房按揭貸款所占個人貸款的比例也在50%以上。報道稱，有業(yè)內(nèi)人士表示，去年底今年初，監(jiān)管層在房地產(chǎn)信貸方面政策已經(jīng)有所收緊，相關的購房貸款需求勢必也會得到抑制。因此，今年銀行個人住房按揭貸款在銀行新增貸款的占比會出現(xiàn)大幅下降，其增速肯定也會大幅下降。而在房貸增速下降之后，銀行很可能在企業(yè)信貸領域?qū)で笤隽俊?/p>

房貸增速放緩能勒住房價上漲的韁繩么？從最近10年以來的歷史看，房地產(chǎn)市場的調(diào)控政策雖在不斷加碼，但其效果有目共睹。這些政策甚至被用來作為市場“剛需”以及房源緊缺的憑證，為市場不斷注入焦慮甚或恐慌的情緒，從而助推房價從一個高峰奔向另一個高峰。上述銀行公布的2016年業(yè)績報告，就是銀行個人住房按揭貸款在銀行新增貸款占比“一山更比一山高”的明證。

今天也有媒體梳理了最近幾年房地產(chǎn)市場“漲價—調(diào)控—再漲價—再調(diào)控……”的歷程，并發(fā)問道：國內(nèi)房價如此漲下去，“什么時候是個頭”？實際上，每一輪調(diào)控政策的出臺，其在開始的時候，都似乎“是個頭”。但是，經(jīng)過兩三次如此反復之后，人們只能自我更改有關“頭”的概念。去年底，中央經(jīng)濟工作會議提出“房子是用來住的，不是用來炒的”。這個信號明確而清晰。但隨之而來的，是一二線城市房價的新一輪上漲。剛剛結(jié)束的兩會，將“遏制熱點城市房價過快上漲”寫入了2017年《政府工作報告》，房地產(chǎn)市場調(diào)控再次成為今年政府工作的組成部分。如此“堅硬”的背景，是監(jiān)管層收緊房地產(chǎn)信貸方面政策的基礎。這些信號及其政策會引發(fā)什么樣的市場效應，將從近期房地產(chǎn)市場上體現(xiàn)出來。

但是，房地產(chǎn)市場調(diào)控而致的市場緊縮，對銀行新增貸款以及業(yè)績的影響，也是對調(diào)控政策和監(jiān)管層的考驗。據(jù)報道，根據(jù)平安銀行、中信銀行、招商銀行、江蘇銀行和江陰農(nóng)商行5家在A股上市的銀行年報以及郵儲銀行、浙商銀行2家在H股上市的銀行年報，這些銀行在2016年的個人住房按揭貸款業(yè)務呈現(xiàn)快速增長狀態(tài)，且高于其整體貸款增速。另據(jù)央行最新數(shù)據(jù)顯示，今年2月，新增住戶部門中長期貸款3804億元，環(huán)比1月份的6293億元已下降2489億元。

房地產(chǎn)市場價格脫韁，無疑為銀行累積著風險。事實上，銀行對此也并非不清楚。不過，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整相對滯后的現(xiàn)實，也為銀行放貸帶來了難題。這也正如上述報道援引專家的話所說，“事實上，房貸的利率，一般是基準利率下浮后的利率，因此房貸本身對銀行并不是很賺錢的業(yè)務，只不過2016年上半年，企業(yè)對銀行資金需求有限，銀行大量資金放不出去。因此銀行在綜合考慮下，只能選擇將錢投向個人住房按揭上面”，因為“對銀行而言，住房按揭雖然綜合收益低了點，但是從拓展零售業(yè)務的角度看，還是有好處的”。

從市場動向看，人們對本輪房地產(chǎn)調(diào)控政策的信心，在很大程度上取決于上一輪調(diào)控政策的結(jié)果，也在相當程度上取決于政府實施政策的決心和舉措。這也就是說，如果不解決地方政府的利益分配問題，則房價就會醞釀新一輪漲勢。