厘清會(huì)員收入確認(rèn)之謎

根據(jù)公告，在“收入確認(rèn)原則和計(jì)量方法”科目下，樂視網(wǎng)對(duì)會(huì)員及發(fā)行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)付費(fèi)服務(wù)收入的確認(rèn)依據(jù)除繼續(xù)保留“根據(jù)當(dāng)月實(shí)際銷售的服務(wù)價(jià)格確認(rèn)為當(dāng)期收入”外，增加“實(shí)際銷售的服務(wù)超過一年以上的逐年遞延”。

業(yè)內(nèi)人士分析，上述會(huì)計(jì)政策的增加或?qū)⒃诤艽蟪潭壬侠迩逡恢笨M繞在樂視網(wǎng)頭上的會(huì)員收入確認(rèn)之謎。2013年下半年樂視網(wǎng)推出超級(jí)電視的同時(shí)，還開創(chuàng)了“終端+會(huì)員費(fèi)”的捆綁銷售模式。但是，在采用這一模式的第一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，也就是2014年，樂視網(wǎng)便因?yàn)闀?huì)員收入確認(rèn)之謎而遭到很多業(yè)內(nèi)人士的質(zhì)疑。

2014年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.19億元，同比增加188.97%，其中，付費(fèi)業(yè)務(wù)收入15.26億，同比增長(zhǎng)288.22%。但是，預(yù)收賬款和遞延收入科目下卻僅是零頭。對(duì)此，很多業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，樂視網(wǎng)沒有按照會(huì)計(jì)慣例將會(huì)員收入作遞延處理，而全部在2014年確認(rèn)收入，從而涉嫌提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入，甚至財(cái)務(wù)造假。此后，圍繞樂視網(wǎng)會(huì)員收入的確認(rèn)之謎便一直質(zhì)疑不斷。

在此背景下，中國(guó)證券報(bào)記者從樂視網(wǎng)方面獲悉，從今年開始，樂視網(wǎng)實(shí)際上已開始執(zhí)行“實(shí)際銷售的服務(wù)超過一年以上的逐年遞延”的會(huì)計(jì)政策，樂視網(wǎng)董秘趙凱在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示：“與增加會(huì)計(jì)政策公告同時(shí)發(fā)布的2016年三季報(bào)便是根據(jù)這一最新的會(huì)計(jì)政策執(zhí)行的。”

同時(shí)，記者從樂視網(wǎng)方面了解到，在增加“實(shí)際銷售的服務(wù)超過一年以上的逐年遞延”的會(huì)計(jì)政策后，公司采用12個(gè)月滾動(dòng)確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理方式，也就是說，如果消費(fèi)者10月份買了1年期的會(huì)員資格，那么會(huì)員收入在當(dāng)期全部確認(rèn)，如果買的是2年期的會(huì)員，那么當(dāng)期只確認(rèn)12個(gè)月的會(huì)員收入，12個(gè)月后再確認(rèn)另外12個(gè)月的會(huì)員收入。

“這種會(huì)計(jì)處理方式與行業(yè)通行的按月進(jìn)行收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理方式還是有一定的差距，本質(zhì)問題還是沒有徹底解決，但是與以往2年期的會(huì)員收入也一次性確認(rèn)的方式相比已有很大的進(jìn)步，也能在很大程度上厘清一直縈繞在樂視網(wǎng)頭上的會(huì)員收入確認(rèn)之謎?！?/p>

新增會(huì)計(jì)政策影響幾何

對(duì)于增加會(huì)計(jì)政策對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，樂視網(wǎng)表示，本次只是對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策中關(guān)于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備及收入科目的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行增加完善，不影響本公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策的其他內(nèi)容，不構(gòu)成會(huì)計(jì)政策的變更，也無需進(jìn)行追溯調(diào)整。本次會(huì)計(jì)政策增加和完善對(duì)公司已披露的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)及目前的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)、所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)等不會(huì)產(chǎn)生影響。

但是，會(huì)計(jì)專家張良(化名)告訴中國(guó)證券報(bào)記者，短期來看，會(huì)員收入遞延處理將不可避免地對(duì)公司2016年的業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響，“收入和成本是匹配的，收入遞延還涉及到成本是否遞延的問題。實(shí)際上，無論成本是否遞延，收入的遞延都會(huì)對(duì)短期利潤(rùn)產(chǎn)生影響，而如果成本不遞延的話，那么遞延的部分會(huì)直接減少短期收入，對(duì)短期利潤(rùn)的殺傷力是很大的。同時(shí)，如果會(huì)員期限比較長(zhǎng)的話，那么影響就更大了?！?/p>

不過，從三季報(bào)來看，樂視網(wǎng)并沒有受到此次新增會(huì)計(jì)政策的影響。2016年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入167.95億元，同比增長(zhǎng)100.54%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.93億元，同比增長(zhǎng)30.75%。“我覺得公司前三季度業(yè)績(jī)沒有受到新增會(huì)計(jì)政策影響的原因可能是因?yàn)槟壳肮緦?duì)于很多會(huì)員收入的確認(rèn)仍然采用的是全部當(dāng)期確認(rèn)的方式?！睆埩纪茰y(cè)。

中國(guó)證券報(bào)記者從采訪中也印證了張良的推測(cè)。以今年4月14日在樂視官網(wǎng)舉行的生態(tài)日活動(dòng)日為例，活動(dòng)當(dāng)天，樂視網(wǎng)以“買會(huì)員送硬件”的方式，獲得了總計(jì)23.2億元的會(huì)員收入，而據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，這部分收入仍然采用的是當(dāng)期確認(rèn)的方式。另外，三季報(bào)顯示，報(bào)告期末，公司遞延收益為2.42億元，與前三季度的會(huì)員總收入相比相差巨大，“不可能今年的新增會(huì)員絕大部分都是1年期會(huì)員吧？”張亮表示。

另外，從長(zhǎng)期影響來看，投行人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“兩種確認(rèn)方法，連續(xù)幾年來看，營(yíng)業(yè)收入總額是一樣的，只是各具體期間的分配額不同。我做審計(jì)時(shí)，也曾于2011年對(duì)一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的會(huì)員費(fèi)收入具體方式進(jìn)行了具體測(cè)算，當(dāng)時(shí)還專門設(shè)計(jì)了一套excel表來計(jì)算。如果不遞延，第一年的收入的確會(huì)高不少，第二年差異就會(huì)減少很多，第三年基本差異不大，因?yàn)榈谌甑氖湛铍m然要遞延一部分，但前兩年的收款也滾動(dòng)到當(dāng)年，有相互抵消關(guān)系?！?/p>

銷售模式解綁助力新政

除了厘清會(huì)員收入確認(rèn)之謎，捆綁銷售模式的終止也推動(dòng)此次樂視網(wǎng)增加會(huì)員收入作遞延處理的會(huì)計(jì)政策。去年9月24日，樂視發(fā)布第三代超級(jí)電視，同時(shí)，賈躍亭宣布，電視硬件和內(nèi)容會(huì)員費(fèi)不再捆綁銷售。

公司在公告中表示，2015年末公司改變了銷售模式，將原來“終端+會(huì)員費(fèi)捆綁模式”改為“終端+會(huì)員費(fèi)自主選擇模式”。新銷售模式下會(huì)員費(fèi)是可以獨(dú)立于硬件單獨(dú)銷售的，用戶獨(dú)立購(gòu)買自主選擇，因此相應(yīng)的，公司該部分網(wǎng)絡(luò)付費(fèi)服務(wù)收入適用于新增加的會(huì)計(jì)政策。

公司方面表示，之所以“解綁”是源于樂視終端產(chǎn)品暢銷及用戶續(xù)費(fèi)、付費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)。中國(guó)證券報(bào)記者從樂視網(wǎng)人士處獲悉，“剛推出超級(jí)電視的時(shí)候之所以采用綁定銷售的模式是擔(dān)心消費(fèi)者只買裸機(jī)，不利于生態(tài)圈的構(gòu)建，而經(jīng)過兩年的市場(chǎng)培育以及樂視網(wǎng)品牌識(shí)別度的提高，用戶的付費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)有了很大的提升，而且從市場(chǎng)跟蹤的情況來看，購(gòu)買超級(jí)電視的絕大多數(shù)用戶也傾向于購(gòu)買合約機(jī)，而且購(gòu)買合約機(jī)還有相應(yīng)的優(yōu)惠?！?/p>

樂視網(wǎng)在三季報(bào)中也指出，報(bào)告期內(nèi)，包括超級(jí)電視在內(nèi)的智能終端產(chǎn)品持續(xù)熱銷，同時(shí)實(shí)行“生態(tài)+會(huì)員”銷售政策的“黑色919樂迷電商節(jié)”活動(dòng)效果極為突出，極大帶動(dòng)了終端銷量增長(zhǎng)和用戶規(guī)模的擴(kuò)大。截至2016年9月30日，樂視超級(jí)電視上市三年累計(jì)銷售達(dá)到約850萬臺(tái)。近年來，以智能手機(jī)和智能電視為代表的智能終端產(chǎn)品已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)視頻行業(yè)的重要用戶入口。隨著公司智能終端產(chǎn)品的熱銷，終端用戶日益增長(zhǎng)，超級(jí)電視與超級(jí)手機(jī)都將成為視頻服務(wù)重要的呈現(xiàn)載體和流量入口，重新定義視頻格局，終端用戶為公司帶來大量流量變現(xiàn)。