經(jīng)廣泛征求意見后，銀監(jiān)會、工信部、公安部和網(wǎng)信辦于24日正式發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》。《辦法》對網(wǎng)貸中介法律地位、監(jiān)管體制、業(yè)務規(guī)則、風險控制、信息披露等內(nèi)容進行了全面規(guī)定。內(nèi)容包括明確網(wǎng)貸平臺“信息中介”而非“信用中介”的定位，對經(jīng)營范圍實施“負面清單”，提出13類不得從事的行為，規(guī)定個人在多個網(wǎng)貸平臺的最高借款上限為100萬元等。

此次網(wǎng)貸新規(guī)，被不少業(yè)內(nèi)人士視作“史上最嚴”監(jiān)管細則，由此也對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管邊界定下了基調。自P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅猛發(fā)展以來，該尊重市場自發(fā)秩序任由其發(fā)展，還是該適當加以規(guī)范的爭論始終不絕。特別是去年底銀監(jiān)會發(fā)布網(wǎng)貸新規(guī)征求意見稿以來，爭論越發(fā)趨于激烈。網(wǎng)貸新規(guī)的出臺，結束了這場爭論，也結束了網(wǎng)絡借貸缺乏行政監(jiān)管的歷史。

為什么網(wǎng)貸新政趨于嚴格監(jiān)管？其實網(wǎng)貸發(fā)展的現(xiàn)實狀況早就給出了答案。不少網(wǎng)貸平臺的發(fā)展，靠的就是鉆監(jiān)管的空子，要么以自融為目的，吸收資金后自投項目以尋利，要么采取拆標方式，把中長期借款拆分成短期借款，有的平臺完全沒有風控意識甚至本質上就是詐騙平臺，一旦資金鏈斷裂或真相大白就干脆跑路，致使投資者損失慘重。去年被曝光的e租寶，只是其中一例。

網(wǎng)貸平臺普遍存在的亂象，已反復顯示了行政監(jiān)管介入的必要性。網(wǎng)貸新規(guī)突出體現(xiàn)了對于網(wǎng)貸業(yè)務的四大法律定位。其一，是確定網(wǎng)貸從業(yè)機構的“信息中介”性質和“金融體系的組成部分和補充”的法律地位，這體現(xiàn)了保護而非扼殺網(wǎng)貸業(yè)務的意圖。

其二，是實施“負面清單”，為網(wǎng)貸經(jīng)營劃出“紅線”。不得從事或者接受委托從事為自身或變相為自身融資；不得直接或間接接受、歸集出借人的資金；不得將融資項目的期限進行拆分；自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；不得虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景等規(guī)定，都是去偽存真，將網(wǎng)貸業(yè)務納入正常軌道之舉。

其三，是特別注重防范金融風險。新規(guī)對網(wǎng)絡借貸信息中介機構和借款人應履行的義務都作了具體規(guī)定，同時明確網(wǎng)絡借貸金額應當以小額為主。對同一借款人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺及不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額規(guī)定了上限，這有助于維護債權人利益，防范洗錢行為和系統(tǒng)性風險發(fā)生。

其四，明確客戶資金須交由第三方銀行存管，并將制定網(wǎng)貸客戶資金第三方存管辦法、網(wǎng)貸機構備案及網(wǎng)貸機構信息披露等相關配套制度。這一規(guī)定，保證了網(wǎng)貸資金不被挪用，也便于對違規(guī)資金查處監(jiān)管。

市場預測，在網(wǎng)貸新規(guī)正式實施前后，大約90%的網(wǎng)貸平臺可能會消失。這是網(wǎng)貸市場需要的一次洗滌。違規(guī)經(jīng)營、詐騙、跑路，不是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的標簽，也不是互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性。唯有對監(jiān)管適應，網(wǎng)貸業(yè)務才有可能還原互聯(lián)網(wǎng)金融本質，找到長久健康的發(fā)展模式。（徐立凡）