新華社北京７月８日電題：“史上最重欺詐發(fā)行罰單”讓“從嚴(yán)監(jiān)管”擲地有聲

新華社記者趙曉輝、許晟

中國(guó)證監(jiān)會(huì)８日通報(bào)對(duì)欣泰電氣欺詐發(fā)行案的行政處罰，處罰力度之大堪稱“史上最重”，欣泰電氣也將由此成為我國(guó)首單因欺詐發(fā)行退市的上市公司。這一結(jié)果震懾資本市場(chǎng)造假者，讓證監(jiān)會(huì)“從嚴(yán)監(jiān)管”的理念擲地有聲。

對(duì)欣泰電氣處以非法募集資金３％的罰款，對(duì)欣泰電氣董事長(zhǎng)溫德乙處以作為“直接負(fù)責(zé)的主管人員”和“實(shí)際控制人”的雙罰，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的罰單也正相繼而來(lái)。更為關(guān)鍵的是，這是證監(jiān)會(huì)關(guān)于違法退市的辦法實(shí)施后第一個(gè)被認(rèn)定欺詐發(fā)行的案例，欣泰電氣面臨的將不僅僅是罰款，而是要被迫放棄這個(gè)費(fèi)盡心機(jī)、鋌而走險(xiǎn)換來(lái)的上市公司資格。

眾所周知，由于涉及利益巨大、調(diào)查處罰手段有限，資本市場(chǎng)的案件不僅查處難度很大，更是很難對(duì)違法違規(guī)者做出有威懾力的懲罰。如果觸碰到“退市”這個(gè)敏感的字眼，就難上加難了。一度，對(duì)于投資者痛恨不已的造假行為，只能無(wú)奈地“罰酒三杯”。

近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，越來(lái)越多的監(jiān)管力量向后端傾斜，對(duì)違法違規(guī)行為的查處力度不斷加大，并在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)創(chuàng)新做法，讓違法違規(guī)者受到應(yīng)有的懲罰。

尤其是今年以來(lái)，“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”成為貫穿資本市場(chǎng)監(jiān)管工作的主線。從開(kāi)展ＩＰＯ核查到嚴(yán)打“違規(guī)炒殼”“違規(guī)買(mǎi)殼”“違規(guī)賣殼”，從博元投資退市到欣泰電氣受罰，這些做法讓市場(chǎng)看到監(jiān)管層的“從嚴(yán)監(jiān)管”不是一句空話。

實(shí)際上，嚴(yán)監(jiān)管、重處罰都不是目的，而是要通過(guò)監(jiān)管營(yíng)造一個(gè)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者合法權(quán)益的有力保護(hù)。

客觀來(lái)講，企業(yè)上市融資是為了更健康、快速的發(fā)展，投資者參與股市應(yīng)是分享企業(yè)成長(zhǎng)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)保值增值。而上市公司的造假不僅是對(duì)資本市場(chǎng)規(guī)則的破壞，還是對(duì)資本市場(chǎng)融資環(huán)境的消蝕，更是對(duì)投資者合法權(quán)益的“暗奪”。

欺詐發(fā)行無(wú)異于騙取投資者錢(qián)財(cái)。不僅僅是企業(yè)本身，參與上市過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)都必須按照法律法規(guī)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，尤其是保薦機(jī)構(gòu)更要?dú)w位盡責(zé)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起責(zé)任。除了接受證監(jiān)會(huì)處罰之外，欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券此前已經(jīng)提出，擬使用自有資金５．５億元設(shè)立欣泰電氣適格投資者先行賠付專項(xiàng)基金。

一個(gè)健康、可持續(xù)發(fā)展的資本市場(chǎng)需要健康的環(huán)境，要讓參與各方切身感受到市場(chǎng)的“三公”，要讓各方的合法權(quán)益都得到最切實(shí)的保護(hù)。只有對(duì)資本市場(chǎng)里的造假及各種違法違規(guī)行為予以嚴(yán)懲，才能震懾不法之徒，為資本市場(chǎng)打造一片朗朗晴空。（完）