P2P互聯(lián)網(wǎng)投資人行為

近幾年，P2P理財(cái)因其較高的收益、高效便捷的投資方式受到越來越多投資者的青睞。近日，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)愛錢進(jìn)和營銷大數(shù)據(jù)解決方案提供商AdMaster聯(lián)合發(fā)布了《P2P互聯(lián)網(wǎng)投資者行為調(diào)研白皮書》(以下簡稱“《白皮書》”)。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品在各年齡層的理財(cái)人群中最為普及，使用率高達(dá)76%，堪稱全民理財(cái)工具。隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)理財(cái)市場持續(xù)滲透，P2P理財(cái)也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和銀行定期存款，成為普及率第三高的理財(cái)方式，與排名第二的銀行理財(cái)僅存在微弱差距。

80后、90后成P2P理財(cái)中堅(jiān)力量

《白皮書》顯示，從年齡劃分來看，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品在各年齡層的理財(cái)人群中最為普及，使用率高達(dá)76%。對(duì)于P2P理財(cái)?shù)膽B(tài)度以成長在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的90后最為積極，配置顯著高于傳統(tǒng)理財(cái)方式。盡管他們當(dāng)前缺少理財(cái)資金，但3-5年后將成為P2P理財(cái)?shù)闹袌?jiān)力量。80、85后理財(cái)用戶在傳統(tǒng)理財(cái)和P2P理財(cái)上多點(diǎn)開花，且資金實(shí)力強(qiáng)于90后，是P2P理財(cái)需努力爭取的“金主”。相比之下，35歲以上人群更偏愛銀行和股票，對(duì)于P2P理財(cái)?shù)膽B(tài)度比較保守。

P2P理財(cái)越了解越想投 做越多越擔(dān)憂

《白皮書》指出，P2P理財(cái)認(rèn)知程度仍有較大的提升空間，合理的投資者教育能明顯促進(jìn)理財(cái)人群使用P2P理財(cái)?shù)姆e極性。數(shù)據(jù)顯示，只有42%的理財(cái)用戶表示對(duì)P2P理財(cái)“非常了解”或“比較了解”。無論用戶投資P2P理財(cái)?shù)馁Y金多寡，比較了解該理財(cái)方式的用戶比例均不足六成。隨著認(rèn)知的加深，P2P理財(cái)使用率也顯著提升。

雖然P2P市場跑路、倒閉等負(fù)面事件時(shí)有發(fā)生，但數(shù)據(jù)指出，總體而言，理財(cái)人群對(duì)P2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判較為態(tài)度樂觀，僅有12%的用戶認(rèn)為P2P理財(cái)具有較高風(fēng)險(xiǎn)或高風(fēng)險(xiǎn)。然而，對(duì)于已使用P2P理財(cái)?shù)挠脩舳?，隨著投資金額和理財(cái)時(shí)間的增加，用戶對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂程度呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。例如，投資額小于1萬時(shí)，認(rèn)為P2P理財(cái)具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的用戶比例分別為4%和54%，而當(dāng)投資額突破50萬后，前者上升至19%，后者則下降為40%。

行業(yè)發(fā)展空間大 潛在P2P用戶待開發(fā)

投資金額方面，投資金額越高的理財(cái)用戶，采取的理財(cái)方式越多樣化，對(duì)P2P理財(cái)?shù)慕邮芏群褪褂寐室苍礁摺?shù)據(jù)顯示，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)普及率的提高，包括P2P理財(cái)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式在總體理財(cái)人群中滲透率已達(dá)到88%。

愛錢進(jìn)創(chuàng)始合伙人楊帆表示，目前理財(cái)人群平均只將27%的收入用于投資。與“4321資產(chǎn)配置法則”(即40%投資、30%生活開銷、20%儲(chǔ)蓄備用、10%保險(xiǎn))相比，這一比例明顯偏低。未來潛在理財(cái)容量可以繼續(xù)激發(fā)，其中P2P理財(cái)份額具有可觀的提升空間。調(diào)查表明，64%理財(cái)用戶明確表示將在未來一年中增加互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐度?。?shù)量龐大的互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品用戶人群均可能成為P2P平臺(tái)所轉(zhuǎn)化的對(duì)象。

平臺(tái)跑路前有征兆 如何識(shí)別有妙招

就在行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，暴露的問題也接連不斷，尤其是臨近年底，行業(yè)亂像頻發(fā)，多家P2P平臺(tái)頻繁被曝出非法經(jīng)營，被監(jiān)管部門調(diào)查。這讓不少投資者心生憂慮。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月末，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)融資額達(dá)12314.73億元，問題平臺(tái)數(shù)量累計(jì)達(dá)1157家，涉及投資人數(shù)約15.7萬人、貸款余額為82.7億元。投資人一旦踩雷，維權(quán)過程比較艱難。

那么如何識(shí)別合規(guī)平臺(tái)呢？近日發(fā)布的《P2P投資人投資指南》中指出，投資人第一步可以查詢了解平臺(tái)基本信息，還有判斷平臺(tái)是否擁有自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、是否與過去業(yè)務(wù)相切斷，考察業(yè)務(wù)模式的合法性，合規(guī)的平臺(tái)用戶需實(shí)名注冊(cè)、平臺(tái)利息符合法律規(guī)定、資金要第三方托管。而優(yōu)質(zhì)平臺(tái)則應(yīng)該有強(qiáng)大的股東背景、強(qiáng)有力的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、強(qiáng)有力的資金調(diào)撥能力等。

《P2P投資人投資指南》同時(shí)指出，當(dāng)P2P平臺(tái)突然短標(biāo)頻發(fā)、平臺(tái)利率不斷上升、高層頻繁變動(dòng)、大戶相繼撤資平臺(tái)、負(fù)面消息不斷傳出、平臺(tái)老板露面次數(shù)減少、網(wǎng)站無法打開、電話無法撥通等現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，極有可能是老板跑路前的征兆，投資人需提高警惕，及時(shí)撤回資金。

P2P平臺(tái)期待行業(yè)監(jiān)管 不希望被管死

目前，作為互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》已出臺(tái)數(shù)月，明確顯示出國家對(duì)P2P行業(yè)的鼓勵(lì)和支持，也確定了P2P的屬性定位。而由銀監(jiān)會(huì)牽頭調(diào)研、制定的P2P平臺(tái)監(jiān)管制度也將于年底或明年1月出臺(tái)。

面對(duì)監(jiān)管細(xì)則的步步逼近，愛錢進(jìn)創(chuàng)始合伙人楊帆表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)非常希望監(jiān)管部門落實(shí)對(duì)行業(yè)進(jìn)行的監(jiān)管，卻又不希望被管死。期待監(jiān)管制度能給行業(yè)一些明確的指引，比如P2P行業(yè)的準(zhǔn)入門檻以及出臺(tái)明確的管理辦法杜絕平臺(tái)自融等違規(guī)事情的發(fā)生。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，整個(gè)行業(yè)的門檻和競爭都在水漲船高。對(duì)于監(jiān)管的力度，楊帆表示，目前行業(yè)需要一個(gè)漸進(jìn)式洗牌方式，最怕是突然出現(xiàn)一個(gè)很重的監(jiān)管方式，砍掉其中一半的參與者，這種劇變式的洗牌，無論對(duì)中小平臺(tái)還是現(xiàn)有的大平臺(tái)沖擊都是非常大的。一個(gè)漸進(jìn)式的迭代，能夠繼續(xù)讓這個(gè)行業(yè)通過試錯(cuò)進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰的過程。

業(yè)內(nèi)人士表示，在行業(yè)監(jiān)管細(xì)則未出臺(tái)之前，行業(yè)自律能力尚待加強(qiáng)。預(yù)計(jì)未來隨著明年監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)落地后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將不斷發(fā)展壯大。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已被納入國家發(fā)展戰(zhàn)略中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得好，將服務(wù)于更多的中小微企業(yè)，這對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長將具有正面的積極影響。

對(duì)投資者而言，密切關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，選擇優(yōu)良的投資平臺(tái)是安全投資的關(guān)鍵，看安全性，再關(guān)注收益率，減少風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行分散投資，避免把雞蛋放在一個(gè)籃子里。(記者 高蕾)