原標(biāo)題：中國(guó)證監(jiān)會(huì)批量處罰涉“老鼠倉(cāng)”基金公司

　　新華網(wǎng)北京1月30日電(記者趙曉輝、劉開(kāi)雄、許晟)中國(guó)證監(jiān)會(huì)30日宣布，華夏基金、海富通基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉(cāng)”被暫停公募基金產(chǎn)品注冊(cè)3到6個(gè)月，對(duì)中郵等6家基金公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。這意味著監(jiān)管層整飭“老鼠倉(cāng)”升級(jí)。

　　“老鼠倉(cāng)”一直是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。尤其是近兩年來(lái)，依托大數(shù)據(jù)，證監(jiān)會(huì)查處了大批涉嫌“老鼠倉(cāng)”的基金經(jīng)理，因此而身陷囹圄者大有人在。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)成批量地對(duì)相關(guān)基金公司開(kāi)出罰單，這在近年來(lái)還是第一次。

　　所謂“老鼠倉(cāng)”，是指基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的投資人員，利用職務(wù)便利獲得的未公開(kāi)信息，在公司管理的資金買賣某一股票前，先用個(gè)人資金買賣該股，通過(guò)低于單位資金買入、高于單位資金賣出而達(dá)到個(gè)人獲利的行為。

　　據(jù)介紹，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2014年12月組織開(kāi)展了針對(duì)基金行業(yè)“老鼠倉(cāng)”的專項(xiàng)整治活動(dòng)，個(gè)別基金公司在未公開(kāi)信息管理、投研人員權(quán)限管理、信息系統(tǒng)與通訊設(shè)備管理以及基金經(jīng)理選聘管理等方面存在內(nèi)控缺失與管理失責(zé)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，近兩年來(lái)，監(jiān)管層加大對(duì)“老鼠倉(cāng)”的查處力度，被查處的“老鼠倉(cāng)”交易金額大的超過(guò)10億元，小的也有上千萬(wàn)元，盈利少則一兩百萬(wàn)元，多則三四千萬(wàn)元。巨大的利益誘惑面前，金融精英們鋌而走險(xiǎn)。

　　一位基金業(yè)人士告訴記者，“老鼠倉(cāng)”幾乎是中國(guó)公募基金業(yè)界公開(kāi)的秘密，不僅僅是基金經(jīng)理，基金公司的研究人員、交易員等都有參與其中。在30日被罰的基金公司當(dāng)中，公募大佬華夏基金更是成為“老鼠倉(cāng)”的重災(zāi)區(qū)，不僅旗下多名基金經(jīng)理深陷丑聞，多名研究員、交易員也被調(diào)查。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，基金公司基本上不為“老鼠倉(cāng)”承擔(dān)任何責(zé)任。“‘老鼠倉(cāng)’由點(diǎn)到面暴發(fā)，一家公司出現(xiàn)多名人員涉案，這表明‘老鼠倉(cāng)’已經(jīng)不僅僅是基金經(jīng)理個(gè)人的行為，基金公司必須為此負(fù)起責(zé)任。”財(cái)經(jīng)評(píng)論員皮海洲說(shuō)。

　　此前，2013年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)最大“老鼠倉(cāng)”案馬樂(lè)案做出處罰，責(zé)令博時(shí)基金整改6個(gè)月，期間暫停其新產(chǎn)品審批，使得博時(shí)成為首個(gè)因“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題而被追責(zé)的基金公司。

　　在皮海洲看來(lái)，基金公司因“老鼠倉(cāng)”受罰并不委屈，畢竟基金經(jīng)理是基金公司任命的，“老鼠倉(cāng)”也暴露出公司內(nèi)控不嚴(yán)，基金公司必須承擔(dān)對(duì)基金經(jīng)理的考察之責(zé)、教育之責(zé)、管理之責(zé)。

　　針對(duì)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管措施，不少市場(chǎng)人士擔(dān)心，這會(huì)影響到基金公司的發(fā)展，甚至?xí)?duì)股票市場(chǎng)構(gòu)成利空。對(duì)此，英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄認(rèn)為，這一舉措短期內(nèi)可能會(huì)對(duì)消除股市泡沫有一定作用，但長(zhǎng)期對(duì)保護(hù)投資者合法權(quán)益，特別是基金持有人的權(quán)益，實(shí)有裨益。

　　人們注意到，近一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管者頻頻出手，重拳打擊違法違規(guī)行為，體現(xiàn)出整肅市場(chǎng)、監(jiān)管轉(zhuǎn)型之意。分析人士認(rèn)為，“老鼠倉(cāng)”、內(nèi)幕交易、股價(jià)操縱等行為對(duì)市場(chǎng)危害巨大，在中國(guó)股票市場(chǎng)信心抬頭、交投活躍之際，必須加大治理力度，推進(jìn)市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正。

　　實(shí)際上，中國(guó)資本市場(chǎng)改革也對(duì)監(jiān)管執(zhí)法提出了新的要求。按照改革部署，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將在2015年推出股票發(fā)行注冊(cè)制，在股票發(fā)行簡(jiǎn)政放權(quán)的同時(shí)，必須在事中事后監(jiān)管上力量加倍，這樣才能為市場(chǎng)化改革營(yíng)造有利環(huán)境。