北京大學(xué)金融與證券研究中心主任 曹鳳岐

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)的金融生態(tài)，它本質(zhì)上是一種更民主、更普惠大眾金融形式，移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融深入結(jié)合，催生出形態(tài)各異的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú)到有，從萌芽到快速發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中說(shuō)明，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的創(chuàng)新不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)層面的飛躍，更承載了互聯(lián)網(wǎng)精神。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融代表了金融創(chuàng)新的方向，我們?cè)诳隙ㄋe極方面的同時(shí)，也應(yīng)看到互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的隱患不可忽視，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，包括內(nèi)部自我的自律和外部的監(jiān)管。

　　首先，目前我們應(yīng)該明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律定位，允許做各種金融服務(wù)工作，但是不能越界經(jīng)營(yíng)。實(shí)際上現(xiàn)在我們有兩個(gè)底線，一是不能夠非法吸收公眾存款，互聯(lián)網(wǎng)金融不是銀行，所以說(shuō)這一塊不能突破；二是不能非法集資，眾籌也是一個(gè)私募，他是以私募項(xiàng)目來(lái)做的，對(duì)社會(huì)觀眾就是銀行。

　　現(xiàn)在法律規(guī)則還沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)屬性作出明確的定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，還沒(méi)有專門法律和規(guī)章定期有效的規(guī)范。那么真理與謬誤只是一步之遙，比如P2P借貸平臺(tái)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)運(yùn)作略有改變就可能越界，進(jìn)入法律灰色地帶，甚至觸碰底線，我們支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，但是確實(shí)不能逾越底線。

　　第二，要完善資金第三方存管制度。目前這方面還存在缺失，存在安全隱患，有一些P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)沒(méi)有建立資金第三方托管機(jī)制，會(huì)有大量投入者的資金沉淀在平臺(tái)賬戶里，如果沒(méi)有外部監(jiān)管就存在資金被挪用，甚至攜款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三，要健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)控制度，內(nèi)控制度不健全可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，我們可以把內(nèi)控制度看做防火墻，好的制度可以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中一些互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)能力，采用了一些有爭(zhēng)議高風(fēng)險(xiǎn)的交易，也沒(méi)有建立客戶識(shí)別和交易分析報(bào)告機(jī)制，容易被不法分子利用平臺(tái)進(jìn)行洗錢創(chuàng)造條件；有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不注重內(nèi)部管理，信息安全水平比較低，存在個(gè)人隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)。

　　應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)綜合金融，既做貸款也做理財(cái)，也可能做保險(xiǎn)，就是一個(gè)公司做多項(xiàng)業(yè)務(wù)，綜合業(yè)務(wù)。對(duì)銀行的管理來(lái)說(shuō)它必須是設(shè)置防火墻的，這些問(wèn)題都是值得注意的。

　　第四，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)做金融。目前外部監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊應(yīng)該說(shuō)在某種程度上是一個(gè)盲區(qū)。貨幣基金誰(shuí)來(lái)管？互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)管？P2P誰(shuí)來(lái)管？現(xiàn)在我們不是很清楚，尤其一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)做了綜合的業(yè)務(wù)誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？現(xiàn)在就是誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱，你首先都不知道誰(shuí)是誰(shuí)的孩子，怎么抱呀？關(guān)于貨幣基金是貨幣，也是基金，是人民銀行管？還是證券部門來(lái)管呢？不知道是誰(shuí)的孩子怎么管。然后壞孩子大家不管了，覺(jué)得這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太大，好孩子大家都去抱，都去管。

　　我個(gè)人的意見(jiàn)是，現(xiàn)在一行三會(huì)的監(jiān)管模式已經(jīng)不適應(yīng)需要了，不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括金融控股、混業(yè)金融，現(xiàn)在還是分業(yè)管理，人民銀行管一塊，然后是銀監(jiān)會(huì)管一塊，證監(jiān)會(huì)管一塊，保監(jiān)會(huì)管一塊。所以我認(rèn)為，應(yīng)該把一行三會(huì)變成一行一會(huì)，也就是說(shuō)人民銀行還繼續(xù)管貨幣市場(chǎng)、管外匯，然后銀行、證券、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融由一個(gè)部門來(lái)管，他們下面再去分工，我主張成立中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)。