金融搜索平臺近年來風(fēng)生水起，個人信息安全問題也越來越受到人們的重視。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》報道，一些金融搜索平臺“兜售”客戶信息，并以此獲利。造成類似行業(yè)亂象的根源便是金融垂直搜索企業(yè)面臨的盈利難題。無論是資本市場的頻頻示好，還是業(yè)內(nèi)專家支持與國外發(fā)展，無一例外地都預(yù)示著金融垂直搜索行業(yè)的大好前景。倘若再通過販賣客戶信息，犧牲自身信譽的手段來實現(xiàn)短期效益，實在是不理智。

　　貸款信息成牟利工具

　　近年來，在線信貸搜索平臺作為一種互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中涌現(xiàn)的新業(yè)態(tài)漸入人們視野。2011年，國內(nèi)最早的金融搜索平臺“融360”成立；2013年3月，好貸網(wǎng)正式上線。此外，類似的金融搜索平臺還有資信客(2012年4月上線)、安貸客(2012年9月上線)、91金融超市(2013年1月上線)等十余家公司。

　　與傳統(tǒng)的搜索相同，金融垂直搜索平臺上，用戶可以根據(jù)自己的職業(yè)、收入、名下資產(chǎn)選擇申請貸款，在輸入搜索條件后，不同貸款產(chǎn)品利率、總利息、月供、放款時間、貸款金額等一目了然。在此情況下，用戶可以自主選擇申請，申請之后，信貸經(jīng)理通過電話和用戶線下溝通。然而，一些企業(yè)卻將上述用戶信息當(dāng)成牟利工具。

　　有媒體在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于金融垂直搜索平臺對下游借款人實行的是免費服務(wù)，許多企業(yè)都是通過獲得客戶需求和個人資料，再通過向上游信貸員“兜售”的辦法獲利。除了明碼標(biāo)價外，有的網(wǎng)站還面向信貸員展開貸款客戶信息競價。由于不同機構(gòu)對業(yè)務(wù)人員的營銷返點不同，有時二次轉(zhuǎn)讓信息的獲利，比正常辦理業(yè)務(wù)的傭金還高。所以，一些信貸員從在線信貸搜索平臺購買到貸款客戶信息后，除了通過所在機構(gòu)為客戶辦理業(yè)務(wù)、賺取傭金外，有時也會將信息二次轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)給同行，按照貸款金額一定比例提成。

　　此外，部分金融垂直搜索平臺還存在諸如向用戶推薦的信貸產(chǎn)品，定價遠(yuǎn)高于直接咨詢銀行所獲得的產(chǎn)品信息，部分甚至超出了法定民間借貸利率上限等問題。而造成這些行業(yè)亂象的根源便是金融垂直搜索企業(yè)一直以來所面臨的盈利難題。

　　行業(yè)現(xiàn)存三大制約因素

　　目前，金融垂直搜索領(lǐng)域盈利模式主要有以下三種：一是向金融機構(gòu)推薦貸款客戶，并收取推薦費(50元~100元)；二是幫助用戶完成整個貸款流程，收取0.5%~3%貸款額作為返傭；三是金融機構(gòu)投往該網(wǎng)站的廣告費。其中，前兩項又是其最主要的收入來源。而受到產(chǎn)品來源不足、輸客能力有限以及客戶缺少網(wǎng)上搜索比價習(xí)慣等三方面因素的制約，依靠上述三種盈利模式均收效甚微。

　　具體而言，首先，搜索平臺因其自身產(chǎn)品源受限，不得不將產(chǎn)品、盈利來源全部捆綁在金融機構(gòu)上，但對金融機構(gòu)而言，搜索平臺并非不可或缺的。好貸網(wǎng)創(chuàng)始人李明順表示，創(chuàng)業(yè)初期與銀行建立聯(lián)系時，銀行高層的反應(yīng)頗為冷淡，他只得以“掃街”的方式，親身走訪銀行網(wǎng)點游說信貸員將產(chǎn)品放在其平臺上展示；融360創(chuàng)始人葉大清也表示，該平臺與四大行的合作是免費的。

　　其次，搜索平臺為金融機構(gòu)輸出批量客戶的能力令人懷疑。搜索平臺當(dāng)下只向銀行提供初步通過審核的意向客戶，盡職調(diào)查、貸款審批和發(fā)放的流程則由相應(yīng)金融機構(gòu)完成。而搜索平臺目前尚屬“跑馬圈地”階段，客戶基礎(chǔ)不廣泛且呈跨區(qū)域、小量、離散分布。

　　李明順在接受媒體采訪時也曾坦言，一些大的傳統(tǒng)銀行今天的盈利能力還比較強，總是更愿意挑利潤更高的客戶，所以暫時看不上小微客戶。

　　最后，國內(nèi)客戶網(wǎng)上搜索比價的習(xí)慣仍有待培養(yǎng)。有業(yè)內(nèi)人士就指出，金融搜索平臺的商業(yè)模式建立在人們成熟的在線比價行為上，但目前國內(nèi)用戶的比價習(xí)慣還未養(yǎng)成，至于市場還需要多長時間才能成熟，還很難說。

　　飲鴆止渴太不理智

　　盡管金融垂直搜索領(lǐng)域發(fā)展尚未成熟，但其似乎很受資本的青睞。2013年8月初，融360宣布于7月中旬完成B輪3000萬美元融資，創(chuàng)造了當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的最大額融資紀(jì)錄；另一家金融垂直搜索公司好貸網(wǎng)亦獲得了本土創(chuàng)投同創(chuàng)偉業(yè)旗下早期基金1000萬元人民幣注資。分析人士稱，隨著年輕網(wǎng)民正在成為消費主體，金融產(chǎn)品的在線化和電商化在全球加速。據(jù)2010年底波士頓咨詢(BCG)的調(diào)研，中國消費者通過網(wǎng)站了解消費金融產(chǎn)品和信用卡的比例為28%左右，獲取車貸房貸的比例才11%左右，50%以上仍通過銀行咨詢和代理商推薦的方式。

　　與之相比，根據(jù)2011年Google的一份調(diào)研表明，在海外，人們獲取金融產(chǎn)品的方式已經(jīng)基本實現(xiàn)了在線化。歐美市場88%的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品的時候，會通過網(wǎng)上進(jìn)行搜索和調(diào)研。其中66%的用戶完成調(diào)研后，會直接通過網(wǎng)站申請。

　　中國人民銀行副行長劉士余在一次會議上就表示，中國P2P和眾籌三年之內(nèi)能做到全球第一，并希望搜索引擎能在五年內(nèi)做到全球第一。

　　宏源證券分析師易歡歡也認(rèn)為，伴隨著金融產(chǎn)品的觸網(wǎng)，快速實現(xiàn)買賣雙方匹配對接的需求也逐步增大。金融產(chǎn)品垂直搜索和金融產(chǎn)品銷售平臺便會應(yīng)運而生，就如同網(wǎng)絡(luò)購物的興起帶動了一淘網(wǎng)等購物搜索和eBay、阿里巴巴以及亞馬遜等平臺業(yè)務(wù)的大發(fā)展。

　　事實上，無論是從資本市場的頻頻示好，還是業(yè)內(nèi)專家支持與國外發(fā)展的例證，無一例外地都預(yù)示著金融垂直搜索行業(yè)大好前景。對于背靠資本大樹的金融垂直搜索領(lǐng)域的業(yè)者們來說，諸如通過販賣客戶信息，犧牲自身信譽的手段來實現(xiàn)短期效益的做法，實在是飲鴆止渴，十分地不理智。